L'assurance vie CORUM Life affiche sa résistance
Guerre en Ukraine, inflation, hausse des taux d'intérêt, ralentissement économique, risques de récession… Les bouleversements de l'année 2022 ont fortement secoué les marchés financiers : celui des actions finit l'année à -9,5 % (indice Eurostoxx 50)2, celui des obligations européennes à haut rendement à -9,4 % (indice IBOXXMJA)2 et celui des obligations à 10 ans de l'Etat allemand dites « sans risque » termine même à -21,6 %2...
Cette situation impacte évidemment les performances des formules du contrat d'assurance vie CORUM Life, qui compte notamment cinq fonds obligataires de la gamme CORUM L'Épargne. Soulignons toutefois qu'en matière d'obligataire, ce qui compte n'est pas la photo à l'instant T du contrat : il faut regarder le film complet, jusqu'à la dernière image.
Malgré sa performance négative, BCO, le fonds obligataire historique du groupe CORUM, clôture l'année 2022 sur une perte deux fois moins lourde que celle de son indice (-4,6 % pour BCO contre -9,4 % pour l'indice IBOXXMJA). Il a par ailleurs amorcé un rebond au 4e trimestre et les experts obligataires du groupe CORUM expriment leur confiance pour 2023 au regard de la décrue de l'inflation qui s'annonce et de la bonne résistance de l'économie européenne face au risque de récession.
C'est justement pour profiter de ce momentum rare que le groupe CORUM a lancé il y a deux mois CORUM Butler Entreprises, un fonds daté, c'est-à-dire un fonds dont l'échéance est déterminée à l'avance, assurant une bonne visibilité sur le rendement dans ce contexte incertain. Il vise une performance annualisée et nette de frais de 5 % jusqu'en 2029, et rencontre d'ores et déjà un bon accueil des épargnants.
L'année 2022 prouve l'importance pour les épargnants de bien diversifier leur patrimoine comme le permet l'assurance vie CORUM Life. Car à la différence des marchés obligataires très chahutés, l'immobilier a montré une fois de plus l'an dernier sa résistance, tirant vers le haut les résultats du contrat.
| Performance 2022* | Composition** |
|---|
| CORUM Life Essentiel | 3,4 % | 50 % SCPI CORUM Origin / 50 % BCO |
| CORUM Life Immobilier | 2,9 % | 55 % SCPI / 45 % fonds obligataires |
| CORUM Life Équilibre | 0,7 % | 40 % SCPI / 60 % fonds obligataires |
| CORUM Life Smart ISR*** | 0,7 % | 50 % SCPI / 50 % fonds obligataires |
| CORUM Life Entreprise | -1,4 % | 25 % SCPI / 75 % fonds obligataires |
| CORUM Life Horizon**** | Objectif de 5 % | 50 % SCPI / 50 % fonds obligataires |
* Performances nettes de frais de gestion calculées du 1er janvier au 31 décembre 2022.
Les performances présentées ne reflètent pas la performance du contrat qui dépend de la date de la souscription.
** Les fonds composant les unités de compte présentent des risques propres incluant celui de perte en capital, de défaillance des entreprises en cas de rachat, d'arbitrage et de dénouement par décès.
*** La formule CORUM Life SMART ISR a été mise à jour au 1er juin 2022 pour intégrer la SCPI CORUM Eurion.
**** Nouvelle formule : pas de rendement au 31 décembre 2022. Objectif de performance : 5 %.
SCPI : des performances dynamisées par les plus-values et augmentations de prix de part
L'année est à marquer d'une pierre blanche pour les trois SCPI CORUM qui clôturent 2022 en ayant largement dépassé leur objectif de performance.
Elles ont en effet pu actionner trois leviers de performance :
1) La perception de loyers potentiels réguliers, versés par des locataires solides rigoureusement sélectionnés, et redistribués aux épargnants sous forme de dividendes mensuels.
2) La réalisation d'importantes plus-values sur les ventes effectuées par CORUM Origin et CORUM XL. Citons notamment la vente d'un immeuble à Francfort détenu par CORUM Origin depuis 2015, vente ayant dégagé une plus-value de près de 24 millions d'euros, soit près du tiers de son prix d'acquisition.
3) L'augmentation de leur prix de part.
Au total, les SCPI affichent donc une performance réelle
1 (dividendes mensuels + plus-values redistribuées + augmentation de prix de part) de 11,01 % pour CORUM Origin, 9,14 % pour CORUM XL et 11,86 % pour CORUM Eurion. Cette performance réelle correspond à celle que touchent effectivement les épargnants ayant placé leur épargne sur les SCPI CORUM, en tenant compte de la création de valeur générée par le patrimoine de la SCPI. Des chiffres à mettre en perspective des 5,2 % d'inflation en moyenne en 2022 en France selon l'Insee, et qui confirment l'intérêt des solutions CORUM L'Epargne pour soutenir le pouvoir d'achat des épargnants.
| Rendement 20223 | Hausse du prix de part | Performance réelle5 | TRI4 |
|---|
| CORUM Origin | 6,88 %
(Objectif 6 %) | 4,13 %
(1er avril 2022) | 11,01 % | 7,06 % sur 10 ans |
| CORUM XL | 5,97 %
(Objectif 5 %) | 3,17 %
(1er juin 2022) | 9,14 % | 5,34 % sur 5 ans
(Objectif de 10 % sur 10 ans) |
| CORUM Eurion | 6,47 %
(Objectif 4,5 %) | 5,39 %
(1er juillet 2022) | 11,86 % | (Objectif de 4,5 % sur 10 ans) |
Côté SCPI, l'année 2022 se distingue également par :
- Une augmentation du prix de part pour chacune des SCPI ;
- 1 218 millions d'euros investis pour 45 immeubles achetés (versus 753 millions d'euros pour 28 immeubles acquis en 2021) ;
- L'acquisition d'un immeuble en Belgique pour 173 millions d'euros, acheté sans condition de financement ;
- Près de 24 millions d'euros de plus-values sur la vente d'un immeuble en Allemagne, soit près du tiers de son prix d'achat.
« Ces chiffres ne doivent pas occulter l'objectif principal de CORUM L'Épargne : faire primer, avant tout, l'intérêt des épargnants… ! 2023 sera l'occasion de poursuivre dans cette voie, avec plusieurs projets d'envergure destinés à étoffer l'offre et les outils proposés aux épargnants. Ils devraient contribuer à dynamiser encore les performances de nos solutions dans un contexte économique toujours relativement complexe », conclut Frédéric Puzin, fondateur de CORUM L'Épargne.
Chiffres clés et éléments marquants au 31/12/2022
- Un acteur de l'épargne 100 % indépendant
- Plus de 100 000 épargnants
- Près de 6,5 milliards d'euros d'épargne gérée
- 5 fonds obligataires
- 3 SCPI investies dans 17 pays
- 1 compagnie et un contrat d'assurance vie, CORUM Life
- Plus de 250 collaborateurs
1 Rendement annuel + augmentation prix de part année en cours
2 Source Bloomberg
3 Rendement : taux de distribution, défini comme le dividende brut, avant prélèvements français et étrangers (payés par le fonds pour le compte de l'associé), versé au titre de l'année N (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées, 0,94 % pour CORUM Origin et 0,11 % pour CORUM XL en 2022) divisé par le prix de souscription au 1er janvier de l'année N de la part. Cet indicateur permet de mesurer la performance financière annuelle de la SCPI.
4 Le Taux de Rentabilité Interne (TRI) mesure la rentabilité de l'investissement sur une période donnée. Il tient compte de l'évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l'investisseur.
5 Performance réelle = rendement de l'année en cours + augmentation du prix de part de l'année en cours.
Découvrez les performances 2022 des produits de la gamme CORUM L'Épargne
Les produits commercialisés par CORUM L'Épargne sont des investissements long terme qui n'offrent aucune garantie de rendement ou de performance et présentent un risque de perte en capital et de liquidité. Les revenus ne sont pas garantis et dépendent de l'évolution du marché immobilier et financier et du cours des devises. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
CORUM L'Épargne, SAS au capital social de 1 000 000,00 €, RCS Paris n° 851 245 183, siège social situé 1 rue Euler 75008 Paris, inscrite auprès de l'ORIAS sous le numéro 20002932 (www.orias.fr) en ses qualités de conseiller en investissements financiers, membre de la CNCEF, chambre agréée par l'AMF, de mandataire en opérations de banque et services de paiement, de mandataire d'intermédiaire d'assurance et d'agent général d'assurances sous le contrôle de l'ACPR, 4, place de Budapest CS 92459 75436 Paris Cedex 9.
Les SCPI CORUM Origin, visa SCPI n°12-17 de l'AMF du 24 juillet 2012 ; CORUM XL, visa SCPI n°19-10 de l'AMF du 28 mai 2019 ; CORUM Eurion, visa SCPI n°20-04 de l'AMF du 21 janvier 2020 sont gérées par CORUM Asset Management, société de gestion de portefeuille, SAS au capital social de 600 000 €, RCS PARIS n° 531 636 546. Siège social 1 rue Euler 75008 Paris. Agrément AMF GP-11000012 du 14 avril 2011.
CORUM Life est un contrat en unités de compte géré par la compagnie d'assurances CORUM Life, SA à directoire et conseil de surveillance au capital social de 20 000 000 € régie par le Code des assurances, RCS Paris n° 852 264 332. Siège social 1 rue Euler 75008 Paris. Société soumise au contrôle de l'ACPR, 4 place de Budapest 75436 Paris Cedex 9.
Les fonds obligataires BCO, CBEHY, BSD, CBESG sont des fonds irlandais agréés par la BCI, gérés par la société de gestion CORUM Butler Asset Management, domiciliée à Dublin et agréée par la Banque Centrale d'Irlande le 19 octobre 2018 (n° C176313).
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