SCPI RENOVALYS 7 : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 23/02/2023 Notre avis : SCPI de déficit foncier, Renovalys 7 est propriétaire de 8 immeubles. Elle achète des immeubles et y fait des travaux, visant une revalorisation à terme. Les + : - 7ème SCPI de la gamme Renovalys - Possibilité d'investir indirectement dans l'immobilier ancien et de bénéficier de l'avantage fiscal lié au déficit foncier Les - : - Nouvelle SCPI - Des frais de gestion et de souscription très importants - Un nombre d'immeubles faible - Une répartition foncier / travaux qui implique une forte revalorisation du patrimoine à terme pour espérer récupérer le montant investi (hors fiscalité) - Les SCPI fiscales, notamment de déficit foncier, n'ont pas démontré leur potentiel de rentabilité à long terme - La plus-value des SCPI fiscale se calcule sur la base du prix d'acquisition hors travaux - La liquidité des parts peut être complexe une fois la période de défiscalisation passée Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits Renovalys 7 est une SCPI de déficit foncier. Elle a pour objectif la constitution d'un patrimoine locatif intégrant principalement des immeubles d'habitation anciens qui vont être rénovés puis loués pendant quelques années. La SCPI vise la constitution d'un patrimoine dans les grandes métropoles régionales françaises. Fin 2022, Renovalys 7 avait investi dans 17 logements répartis dans 8 immeubles, pour une superficie totale de près de 1000 m2. Ces immeubles se situent à Aix en Provence, Chartres, Lyon, Paris, Strasbourg et Toulon. Les premières mises en location sont intervenues en 2021 et 2022. D'autres sont prévus pour 2023 et 2023 sur des lots actuellement en chantier à Nice, Nîmes et Strasbourg. Les SCPI fiscales sont des produits particuliers. Beaucoup de SCPI Malraux ou de déficit foncier qui arrivent à échéance au début des années 2020 présentent des performances décevantes. Pour que ces parts ne perdent pas de valeur, la SCPI doit investir dans des travaux dont le coût devra être compensé par la revalorisation des immeubles dans le futur, et donc des parts. Or, l'écueil souvent constaté est qu'elles procèdent à une très lourde dépense de travaux qui permet certes d'obtenir une défiscalisation maximale, mais qui engendre une moins-value lorsque l'investissement arrive à son terme. Pour Rénovalys 7, le prix de souscription est ventilé entre 11% de frais de souscription, puis 44,5% de travaux et 44,5% d'acquisitions foncières. Ce fort budget destiné aux travaux induit que la possibilité d'imputer un déficit foncier est importante. Néanmoins pour que l'investisseur puisse récupérer le montant investi à l'issue du placement, la valeur des immeubles devra au moins doubler d'ici là. L'absence de liquidité des parts peut aussi être un frein à l'investissement, d'autant que la durée de détention pour Rénovalys 7 est de 16 à 18 ans. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de RENOVALYS 7 Société de gestion : Type de SCPI : FISCALE Taux de distribution* (2022) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 0,00%* = Dividende par part 2023 NC Risque d'investissement : 6 / 7 Prix d'une part : 5000.00 € Valeur du patrimoine / part NC Souscription minimum : 10000 € Type(s) d'actifs ✓ Logements Zones géographiques Paris intra-murosRégions de France Label ISR immobilier NON Délai de jouissance NC % de parts en attente de retrait Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de RENOVALYS 7 Type : FISCALE Type de capital : Variable Création : Septembre 2019 Capitalisation : 7.3 millions d'euros (0,01% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 299 Nombre de parts : 1 700 Parts en attente de retrait : RENOVALYS 7 est une SCPI de type FISCALE à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir des immeubles éligibles à une loi fiscale et de les mettre en location afin que ses investisseurs puissent réduire leurs impôts, de la même manière qu'ils l'auraient fait s'ils détenaient les biens immobiliers en direct. La SCPI est gérée par ADVENIS. Créée en 2019, RENOVALYS 7 totalise5 années d'activité. Elle annonce 7.3 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 1 700 parts émises et 299 souscripteurs (nombre d'associés), RENOVALYS 7 a une souscription moyenne de 5,7 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de RENOVALYS 7 : 0,00% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI RENOVALYS 7 a distribué à ses souscripteurs un dividende de 0 euros par part. Le rendement brut a été de 0,00% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 5000.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros RENOVALYS 7 en chiffres Dividende par part 2023 : NC Taux de distribution 2023 : 0,00 % TRI à 10 ans : -%** Taux d'endettement : NC Valeur de réalisation : 4197.37 € / part Valeur de reconstitution : 5057.62 € / part Prix de souscription : 5000.00 € / part Prix de retrait : 4300 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Niveau de risque de l'investissement dans RENOVALYS 7 6 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 6 sur 7, qui est une classe de risque élevée. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 16 ans.*** Évolution du prix des parts de RENOVALYS 7 La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 5000.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 5057.62 €. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 4300 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de RENOVALYS 7 Choix des actifs Type d'actifs : Logements Zone principale : France Nombre d'immeubles : 8 Surface totale : NC Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : NC Taux d'occupation financier : 96.25 % Valeur du patrimoine : € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement RENOVALYS 7 dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - logements à 100.00% Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Régions à 60.00 %- Paris à 40.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de RENOVALYS 7, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de RENOVALYS 7 Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 10000 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Frais réels de souscription max TTC : 11.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Pour investir dans RENOVALYS 7, le ticket minimum est de 10000 €. Les frais de souscription sont de 11.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Advenis Investment Managers est une société de gestion de portefeuille, filiale du groupe Advenis (coté en bourse sur Euronext). La société gère des fonds de type OPCVM et SCPI à destination d'investisseurs institutionnels et privés. Dans sa gamme de solutions, la société propose notamment des SCPI fiscales (Malraux et Déficit Foncier). Autres fonds de ADVENIS SCPI : - SCPI ELIALYS - SCPI EUROVALYS - SCPI RENOVALYS 1 - SCPI RENOVALYS 2 - SCPI RENOVALYS 3 - SCPI RENOVALYS 4 - SCPI RENOVALYS 5 - SCPI RENOVALYS 6 - SCPI RENOVALYS PATRIMOINE Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
