REMAKE LIVE : notre avis sur la SCPI

Remake Live est la première SCPI créée par la société de gestion Remake Asset Management (Remake AM) en février 2022. Son ambition est d'intégrer une démarche d'investissement responsable dans le choix de ses actifs immobiliers. Labellisée ISR, la SCPI développe une stratégie en 3 points :

- Exclure de ses acquisitions les actifs destinés à certains secteurs d'activité (énergies fossiles, production d'armes, de tabac et de contenus pornographiques).
- Suivre et améliorer les performances de ses actifs,
- Dialoguer avec les intervenants, à commencer par les locataires.

Ainsi, Remake Live adopte une sélection d'actifs en fonction de critères « ESG », c'est-à-dire environnementaux, sociaux et de gouvernance au travers d'une grille d'analyse. Dans les faits, les trois axes énumérés restent assez larges pour être peu contraignants.

Des investissements variés sous un prisme durable et une poche sociale

Plus concrètement, la SCPI Remake Live vise à investir dans des « zones en transition », situées pour la plupart autour des métropoles de plus de 250.000 habitants en France et en Europe. Les actifs visés sont divers : bureaux, commerces, activité, hôtellerie ou résidences gérées. Les acquisitions peuvent porter sur des immeubles anciens ou neufs. Les locaux anciens pourront faire l'objet d'une rénovation complète pour améliorer leurs performances. En filigrane, la SCPI ambitionne « d'accompagner le développement des territoires ».

Entre 5 et 10% des fonds sont destinés à être investis dans des immeubles « à utilité sociale ». Remake Live vise ici clairement l'achat de la nue-propriété de logements sociaux en démembrement temporaire (type Perl). Le prix d'acquisition de tels lots bénéficie d'une décote, compensant entre 12 et 20 ans de non-perception des loyers. À l'issue de cette période de démembrement, la SCPI deviendra pleinement propriétaire des immeubles. En cela, elle vise une valorisation à long terme.

De plus, la société de gestion indique qu'une partie du chiffre d'affaires généré sera reversée à des organisations de l'économie sociale et solidaire (ESUS).


Malgré son lancement récent, la SCPI Remake Live est disponible sous forme d'unités de compte au travers de certains contrats d'assurance-vie (voire notre section spéciale).

Un ticket d'entrée faible

L'investissement est accessible au grand public, avec un minimum d'investissement de 200€ et sans frais d'entrée. Cette absence de frais de souscription est toutefois compensée par une commission de retrait pour les personnes qui souhaiteraient sortir avant les 5 ans de l'investissement. Les frais de gestion annuels sont équivalents à 18% TTC du montant des loyers encaissés. C'est supérieur au marché, mais conforme aux autres SCPI sans frais d'entrée.

Du côté du rendement, la SCPI vise un TRI de 5,9% sur 10 ans, avec une moyenne de 5,5% par an. Ceci reste un objectif, et en aucun cas un engagement sur les performances futures. Comme pour toutes les SCPI, le rendement effectif dépend de nombreux facteurs externes (contexte économique, marché immobilier...) et interne (qualité de la gestion, choix et prix d'achat des actifs...). La SCPI est jeune, comme sa société de gestion, au-delà des risques inhérents à l'investissement dans ce type de placement, la prudence reste donc de mise.

Un bon démarrage en 2022

Fin 2022, la SCPI était déjà propriétaire de 18 immeubles (dont 3 sociaux), avec un taux d'occupation de 100%. Elle comptait 408 investisseurs et 119 millions d'euros de capitalisation. Pour sa première année, Remake Live a affiché un taux de distribution de 7,64% pour un dividende brut de 15,29 euros, ce qui est au-dessus de ses objectifs.

Toutefois, ces bonnes performances ne sont pas une garantie du niveau des résultats futurs. Ce chiffre élevé ne doit pas faire perdre de vue que la SCPI est encore nouvelle, bien que dirigée par des professionnels reconnus et expérimentés (Nicolas Kert, passé durant 20 ans chez Generali, Amundi, Swiss Life AM et Novaxia et David Seksig ancien de Crédit Agricole Immobilier, Amundi, Perial et Novaxia également).

Résultats 2023
Selon les données issues du dernier bulletin d'informations couvrant l'année, la SCPI Remake Live continue sur sa belle lancée. Le taux de distribution de l'année se situe à 7,79%, au-delà des objectifs de la SCPI. Au cours de l'année, la SCPI a procédé à des acquisitions notamment Espagne, en Irlande et au Royaume-Uni, qui semblent pertinentes, puisque la durée résiduelle des baux est de plus de 8 ans et le taux d'occupation reste optimal, à 100%. Il faudra néanmoins tenir la distance, les standards des 2 premières années étant élevés. REMAKE LIVE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par REMAKE ASSET MANAGEMENT.

Description

Créée en 2022, REMAKE LIVE totalise2 années d'activité. Elle annonce 391 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.

Avec 1 627 135 parts émises et 2 782 souscripteurs (nombre d'associés), REMAKE LIVE a une souscription moyenne de 584,9 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 119 million(s) d'euros.

Taux de distribution de REMAKE LIVE : 7,79% en 2023

Pour l'année 2023, la SCPI REMAKE LIVE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 15.58 euros par part. Le rendement brut a été de 7,79% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 204.00 euros, en augmentation de 2,0% par rapport à l'année précédente.