SCPI ESG PIERRE CAPITALE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 20/02/2024 Notre avis : Pierre Capital a une croissance lente. Elle investit entre la France et l'Allemagne. Son rendement est en progression au fil des ans. Les + : - Un rendement en progression, passé au-dessus de la moyenne du marché en 2023 Les - : - Délai d'entrée en jouissance un peu élevé (environ 6 mois, bloqué jusqu'en juin 2024) - Une valeur du patrimoine qui a reculé de 8,3% en 2023 Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits Créée en 2017 par SwissLife REIM, Pierre Capitale est une SCPI à capital variable. Majoritairement axée sur les bureaux, elle élargit son horizon en consacrant des investissements aux secteurs de l'hôtellerie, de la santé et des services à la personne. Ses zones d'interventions privilégiées se situent à Paris et dans la zone euro, avec une stratégie de partage équilibré de son patrimoine entre la France et l'Europe, sa destination de choix étant l'Allemagne. La SCPI détient le label ISR. À l'aube de sa septième année, Pierre Capital détient un patrimoine restreint avec seulement 10 immeubles sur son actif, répartis sur environ 37 000 m2 hébergeant 26 locataires. Cependant, la qualité de ce dernier, illustrée par un taux d'occupation flirtant avec les 100% (98.28% en 2023) et des performances régulières en termes de dividendes et de taux de distribution (5.16% en 2023, au-dessus de la moyenne du secteur), la distinguent. En 2023, la capitalisation de ESG Pierre Capital s'est nettement améliorée, atteignant 124 millions d'euros. Résultats 2023 Pour 2023, la SCPI ESG Pierre Capital expose un taux de distribution qui continue de croître par rapport à l'année précédente avec un taux de 5.16% contre 5.05% en 2022. C'est au-dessus de la moyenne du marché. Néanmoins, le total des dividendes distribués sur les 3 premiers trimestres de l'année est resté inférieur au niveau de 2022. Pour la fin d'année, cette érosion a été notamment compensée par la distribution de la plus-value liée à la vente d'un immeuble de bureaux à Paris. En définitive, ESG Pierre Capitale continue de tracer sa route avec des résultats solides. La valeur de son patrimoine a néanmoins baissé en un an, et se situe désormais légèrement en dessous du prix des parts. Ainsi, les nouveaux investisseurs ne bénéficient pas de décote, mais le prix reste correct. En 2023, le montant de la collecte a très nettement diminué. Perspective 2024 En ce début d'année, les indicateurs ont tendance à montrer que la SCPI dispose d'atouts pour conserver une tendance stable en 2024. Le taux d'occupation est excellent. Le recul de la collecte en 2023 pourrait toutefois limiter les nouveaux investissements (le taux d'endettement ne devrait pas pouvoir être beaucoup augmenté). Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de ESG PIERRE CAPITALE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,16%* ▲ + 0,11 pts vs 2022 Dividende par part 2023 Variation vs n-1 10.58 ▲ + 3,12% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 205.00 € ▲ + 0,99% Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 203.07 € ▼ -3,80 % Souscription minimum : 5075 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Education ✓ Entrepôts ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de FranceEurope Label ISR immobilier OUI Délai de jouissance 1er jour du 6ème mois suivant la date de souscription % de parts en attente de retrait 0% Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de ESG PIERRE CAPITALE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Janvier 2017 Capitalisation : 124.859 millions d'euros (0,15% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +6,96 millions d'euros Nombre d'associés : 784 Nombre de parts : 609 069 Parts en attente de retrait : 0% ESG PIERRE CAPITALE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SWISSLIFE AM. Créée en 2017, ESG PIERRE CAPITALE totalise7 années d'activité. Elle annonce 124.859 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 609 069 parts émises et 784 souscripteurs (nombre d'associés), ESG PIERRE CAPITALE a une souscription moyenne de 776,9 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 6,96 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de ESG PIERRE CAPITALE : 5,16% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI ESG PIERRE CAPITALE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 10.58 euros par part. Le rendement brut a été de 5,16% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 205.00 euros, en augmentation de 1,0% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros ESG PIERRE CAPITALE en chiffres Dividende par part 2023 : 10.58 €* Taux de distribution 2023 : 5,16 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,67% Taux d'endettement : 27% Valeur de réalisation : 159.51 € / part Valeur de reconstitution : 203.07 € / part Prix de souscription : 205.00 € / part Prix de retrait : 184.5 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Niveau de risque de l'investissement dans ESG PIERRE CAPITALE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de ESG PIERRE CAPITALE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 205.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 203.07 €. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 184.5 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de ESG PIERRE CAPITALE Choix des actifs Type d'actifs : Mixtes Zone principale : Région parisienne Nombre d'immeubles : 10 Surface totale : 75352m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 17 Taux d'occupation financier : 98.28 % Valeur du patrimoine : 203.07 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement ESG PIERRE CAPITALE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 20.60 %- entrepôts à 23.30 %- commerces à 11.20 %- éducation à 11.90 %- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 33.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 17.60 %- Régions à 4.30 %- Europe à 49.00 %- Paris à 29.20 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de ESG PIERRE CAPITALE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de ESG PIERRE CAPITALE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 5075 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 10.40 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Pour investir dans ESG PIERRE CAPITALE, le ticket minimum est de 5075 €. Les frais de souscription sont de 10.40 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label PLACEMENT-DIRECT VIE Placement-direct.fr Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label PER EXPERT PERLIB PER PLACEMENT-DIRECT PLACEMENT-DIRECT SwissLife PER Individuel SwissLife TITRES@PER ALTAPROFITS Altaprofits Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Créée en 2007, Swiss Life AM (France), est la filiale de gestion d’actifs immobiliers du Groupe Swiss Life. La société propose une offre complète sur les métiers de la structuration / ingénierie de fonds, la gestion de portefeuilles, la gestion d’actifs immobiliers et l’administration de biens. Leader du marché des OPCI, Swiss Life REIM (France) en a été l'un des artisans et est aujourd'hui reconnue comme spécialiste de cet outil, que ce soit en version dédiée ou en club deal. Autres fonds de SWISSLIFE AM SCPI : - SCPI MISTRAL SELECTION Retour au comparateur de SCPI Actualités de ESG PIERRE CAPITALE et de la société de gestion SWISSLIFE AM 20/09/2023 : Pierre Capital maintient le prix de ses parts Suite aux recommandations de l'AMF au printemps, la société de gestion a procédé à un audit pour réévaluer la valeur de ses actifs. Selon le communiqué, "L'expertise au 30 juin du pa ... trimoine immobilier de la SCPI ESG Pierre Capitale a conduit à un ajustement de 3,8% des valeurs d'expertise, ce qui est très modéré au regard de la forte correction technique à la baisse constatée sur le marché immobilier et liée à la remontée importante des taux d'intérêts." La SCPI Pierre Capital maintient également son objectif de distribution à 5% bruts pour 2023. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
