LE PATRIMOINE FONCIER : notre avis sur la SCPI

Créée en 1968, la SCPI Le Patrimoine Foncier est une des plus anciennes SCPI du marché. Gérée par Aestiam, elle est principalement investie dans des bureaux et autres locaux situés dans les quartiers d'affaires parisiens.

La SCPI a débuté une politique d'arbitrages active il y a quelques années, cherchant ainsi à diversifier davantage son patrimoine. Le Patrimoine Foncier a vendu des biens jugés inadaptés au marché et a acquis des immeubles plus modernes dans des emplacements stratégiques : centre-ville et grandes zones commerciales.

Au fil du temps, la SCPI a réduit la part des bureaux dans son patrimoine, qui ne représentent désormais que 43% de ses actifs (75% en 2021). Cette réorientation a été effectuée au profit d'une diversification des usages, notamment vers le secteur de l'éducation, qui représente maintenant 42% du patrimoine (la SCPI a notamment acquis les locaux de l'INSEEC). Les biens restent très majoritairement situés à Paris intra-muros (76%) et l'endettement reste maîtrisé à 3%.

Début 2024, la SCPI possède 34 immeubles, pour une surface totale de plus de 40.000 m². Son taux d'occupation reste excellent, atteignant le niveau tout à fait satisfaisant à 97.46%.

Le Patrimoine Foncier reste une SCPI à capital fixe, ce qui signifie que des parts peuvent seulement être acquises auprès d'investisseurs décidant de vendre les leurs. Le prix de ces parts peut varier considérablement sur une année en fonction de l'offre et de la demande.

Résultat 2023
La SCPI a affiché des résultats performants pour l'année 2023, ce qui est loin d'être le cas pour toutes les SCPI anciennes. Ceux-ci confirment la pertinence de la stratégie adoptée depuis quelques années. Le montant du dividende est en hausse pour la 3ème année consécutive, atteignant 81.99 euros contre 78.99 en 2022. Le taux de distribution ressort à 6.21% en 2023 dans un contexte de hausse du prix des parts, qui ressort à 1476.81 euros contre 1375.00 en 2022.

La capitalisation de la SCPI Le Patrimoine Foncier est ainsi passée de 116 à 124 millions d'euros. Mais le nombre d'associés a légèrement baissé au cours de l'année, passant de 3174 à mi-2023 à 3159 à la fin de 2023.

Perspectives pour 2024
La SCPI poursuit sur sa lancée, et à ce stade, selon les informations disponibles, les perspectives restent stables pour 2024. LE PATRIMOINE FONCIER est une SCPI de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire que le nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AESTIAM.

Description

Créée en 1968, LE PATRIMOINE FONCIER totalise56 années d'activité. Elle annonce 124 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.

Avec 84 000 parts émises et 3 159 souscripteurs (nombre d'associés), LE PATRIMOINE FONCIER a une souscription moyenne de 26,6 parts par investisseur.

Taux de distribution de LE PATRIMOINE FONCIER : 6,21% en 2023

Pour l'année 2023, la SCPI LE PATRIMOINE FONCIER a distribué à ses souscripteurs un dividende de 81.99 euros par part. Le rendement brut a été de 6,21% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 1476.81 euros, en augmentation de 7,4% par rapport à l'année précédente.