SCPI IMMO EVOLUTIF : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 20/05/2024 Notre avis : Immo Evolutif est une SCPI réservée aux acteurs institutionnels, avec un ticket d'entrée à 765.000 €. Les + : - Une SCPI ancienne - Une large capitalisation - Des frais de gestion raisonnables - Délai d'entrée en jouissance court Les - : - Un rendement inférieur au marché depuis quelques années - Une SCPI réservée aux institutionnels et entreprises patrimoniales - Une érosion de la valeur du patrimoine depuis plusieurs années Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits Immo Evolutif est une SCPI assez ancienne, puisqu'elle a été créée en 2003 sous le nom « Fructifonds Immobilier » par Natexis Banque Populaire. Elle vise principalement les investisseurs institutionnels, autrement dit les caisses de retraite, compagnies d'assurances et entreprises à vocation patrimoniale. Un principe matérialisé par un montant d'investissement minimum le plus élevé du marché, puisque le ticket d'entrée est de 765.000 €. Les investisseurs particuliers sont donc assez rares à s'intéresser à ce produit. Immo Évolutif détient un patrimoine composé très largement de bureaux situés à Paris et en région parisienne. La SCPI a obtenu le label ISR à l'automne 2022, ce qui fait entrer sa gestion dans une démarche d'amélioration des performances énergétiques et environnementales des immeubles. À ce titre, Immo Évolution va probablement procéder à des ventes d'immeubles obsolètes au profit d'achats d'immeubles plus récents et plus performants. À fin 2023, la SCPI Immo Evolutif était propriétaire de 43 immeubles. Résultats 2023 Le taux de distribution de la SCPI est resté modeste à seulement 4%. Un niveau nettement inférieur au marché, mais stable par rapport à 2022. La SCPI a par ailleurs maintenu un excellent taux d'occupation financier, et le prix de ses parts est resté stable. Toutefois, la nouvelle évaluation de la valeur du patrimoine est en attente. Perspectives 2024 La SCPI a débuté l'année avec une baisse du prix de ses parts de 6,57%, reflétant la baisse de la valeur de son patrimoine. Sur les autres indicateurs, les perspectives 2024 restent actuellement stables pour 2024 et la société de gestion annonce une distribution prévisionnelle de 4%, un niveau qui devrait être inférieur au marché. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de IMMO EVOLUTIF Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 4,00%* = Dividende par part 2023 612.00 = Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 14300.00 € ▼ -6,54 % Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 14311.52 € ▼ -13,43 % À l'achat : Prix identique à la valeur du patrimoine Souscription minimum : 765000 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Résidences séniors ✓ Logements ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de France Label ISR immobilier OUI Délai de jouissance 2 mois % de parts en attente de retrait 1,1% Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de IMMO EVOLUTIF Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : 2003 Capitalisation : 585.328 millions d'euros (0,69% du marché des SCPI) Variation en 2023 : -0.07 millions d'euros Nombre d'associés : 42 Nombre de parts : 40 932 Parts en attente de retrait : 1,1% IMMO EVOLUTIF est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW. Créée en 2003, IMMO EVOLUTIF totalise21 années d'activité. Elle annonce 585.328 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 40 932 parts émises et 42 souscripteurs (nombre d'associés), IMMO EVOLUTIF a une souscription moyenne de 974,6 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de -0.07 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de IMMO EVOLUTIF : 4,00% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI IMMO EVOLUTIF a distribué à ses souscripteurs un dividende de 612.00 euros par part. Le rendement brut a été de 4,00% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 14300.00 euros, en baisse de -6,5% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros IMMO EVOLUTIF en chiffres Dividende par part 2023 : 612.00 €* Taux de distribution 2023 : 4,00 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 3,91% TRI à 5 ans : 1.77%** TRI à 10 ans : 3.85%** Taux d'endettement : NC Valeur de réalisation : 12128.31 € / part Valeur de reconstitution : 14311.52 € / part Prix de souscription : 14300.00 € / part Prix de retrait : 13013 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Niveau de risque de l'investissement dans IMMO EVOLUTIF 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de IMMO EVOLUTIF La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 14300.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 14311.52 €. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 13013 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de IMMO EVOLUTIF Choix des actifs Type d'actifs : Bureaux Zone principale : France Nombre d'immeubles : 43 Surface totale : 155000m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 238 Taux d'occupation financier : 92.26 % Valeur du patrimoine : 14311.52 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement IMMO EVOLUTIF dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 64.00 %- logements à 5.00%- locaux d'activité à 6.00 %- commerces à 24.00 %- seniors à 2.00 %- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 3.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 26.00 %- Régions à 33.00 %- Paris à 41.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de IMMO EVOLUTIF, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de IMMO EVOLUTIF Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 765000 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Mensuel Frais réels de souscription max TTC : 10.80 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 7.20 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Pour investir dans IMMO EVOLUTIF, le ticket minimum est de 765000 €. Les frais de souscription sont de 10.80 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 7.20 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. AEW est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Ses actionnaires principaux sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale. Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France. Autres fonds de AEW SCPI : - SCPI AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) - SCPI ACTIPIERRE 2 - SCPI AEW PATRIMOINE SANTE - SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE - SCPI ACTIPIERRE 1 - SCPI FRUCTIPIERRE - SCPI PIERRE PLUS - SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION - SCPI AEW COMMERCES EUROPE - SCPI LAFFITTE PIERRE - SCPI ACTIPIERRE EUROPE - SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
