SCPI GMA ESSENTIALIS : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 03/05/2024 Notre avis : GMA Essentialis investit dans les commerces alimentaires en Allemagne et en France. Son taux de distribution s'est tassé en 2023. Les + : - Stratégie claire d'investissement dans les commerces - Positionnement atypique sur l'Allemagne et la France Les - : - Une nette baisse du dividende en 2023 - Des frais élevés - Peu de recul puisque la SCPI et la société de gestion sont jeunes Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits GMA Essentialis est une SCPI lancée début 2022 par la société de gestion Greenman Arth. Il s'agit d'une émanation française du groupe Greenman, spécialiste de l'immobilier de distribution en Allemagne et qui gère un portefeuille évalué à 1 milliard d'euros d'actifs. La SCPI GMA Essentialis est spécialisée dans les commerces liés à l'alimentation et investit en Allemagne et en France. Fin 2023, elle était propriétaire de 12 actifs. Les frais de la SCPI sont assez élevés par rapport au marché. La stratégie « mono produit », uniquement axée sur les commerces alimentaires, peut aussi être envisagée comme un risque même si ce type d'actif est en principe solide puisqu'il répond à un besoin primaire. Résultats 2023 Après une année 2022 dynamique, la SCPI a enregistré un taux de distribution en baisse en 2023 (3,01% vs 5,52%, un niveau nettement inférieur à la moyenne du marché). Son dividende a en effet diminué pour atteindre 6.02 € par part, comparé à 11.04 € l'année précédente. Si l'on intègre la progression du prix des parts, le rendement sur une année est néanmoins de 6,01%, selon la SCPI. La capitalisation a quant à elle progressé pour atteindre 33,4 millions d'euros, contre 22 millions en 2022. Le nombre d'associés a sensiblement augmenté pour passer à 800, preuve de l'attrait persistant pour cette SCPI. Perspectives 2024 GMA Essentialis a réussi une belle collecte de fonds en fin d'année, qui devrait lui permettre d'investir dans de nouveaux locaux en 2024. Les données relatives à la valorisation du patrimoine de la SCPI sont toutefois en attente. Elles permettront de déterminer la cohérence du prix de ses parts. Par ailleurs, le taux d'occupation est excellent, signe d'une potentielle stabilité. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de GMA ESSENTIALIS Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 3,01%* ▼ -2,51 pts vs 2022 Dividende par part 2023 6.02 ▼ -45,47 % Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 206.00 € ▲ + 3,00% Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. NC Souscription minimum : 1030 € Type(s) d'actifs ✓ Commerces Zones géographiques EuropeFrance Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 6 mois % de parts en attente de retrait Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de GMA ESSENTIALIS Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : janvier 2022 Capitalisation : 33.402 millions d'euros (0,04% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +11,41 millions d'euros Nombre d'associés : 800 Nombre de parts : 166 264 Parts en attente de retrait : GMA ESSENTIALIS est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par GREENMAN ARTH. Créée en 2022, GMA ESSENTIALIS totalise2 années d'activité. Elle annonce 33.402 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 166 264 parts émises et 800 souscripteurs (nombre d'associés), GMA ESSENTIALIS a une souscription moyenne de 207,8 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 11,41 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de GMA ESSENTIALIS : 3,01% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI GMA ESSENTIALIS a distribué à ses souscripteurs un dividende de 6.02 euros par part. Le rendement brut a été de 3,01% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a baissé de façon importante par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 206.00 euros, en augmentation de 3,0% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros GMA ESSENTIALIS en chiffres Dividende par part 2023 : 6.02 €* Taux de distribution 2023 : 3,01 % Taux d'endettement : 38.7% Valeur de réalisation : NC Valeur de reconstitution : NC Prix de souscription : 206.00 € / part Prix de retrait : 185.40 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Niveau de risque de l'investissement dans GMA ESSENTIALIS 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 185.40 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de GMA ESSENTIALIS Choix des actifs Type d'actifs : Commerces Zone principale : Europe Nombre d'immeubles : 12 Surface totale : 36394m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 17 Taux d'occupation financier : 99.62 % Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement GMA ESSENTIALIS dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - commerces à 100.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - France à 27.80 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de GMA ESSENTIALIS, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de GMA ESSENTIALIS Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 1030 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 12.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 14.40 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Pour investir dans GMA ESSENTIALIS, le ticket minimum est de 1030 €. Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 14.40 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
