SCPI COMETE : 11.18 % de distribution en 2024 Par la rédaction, mise à jour le 12/02/2025 Notre avis : Une SCPI dynamique et performante en 2024, pour les investisseurs recherchant un fort rendement avec une diversification internationale. Les + : La SCPI Comète présente plusieurs atouts majeurs : ✅ Un taux de distribution élevé (11,18 % en 2024) ✅ Un portefeuille international diversifié ✅ Une absence d’endettement réduisant les risques financiers ✅ Un taux d’occupation élevé (93,6 %), garantissant des revenus stables Les - : ⚠️ Un rendement 2025 potentiellement en baisse (objectif à 7 %) ⚠️ Un marché immobilier européen encore incertain ⚠️ Une capitalisation encore en constitution (120,8 M€), nécessitant un suivi de la liquidité Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits Comète : une performance prometteuse en 2024 La SCPI Comète, gérée par Alderan, se distingue sur le marché des Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) grâce à une stratégie axée sur la diversification sectorielle et géographique. Avec une capitalisation de 120,8 millions d euros et un taux de distribution impressionnant de 10,62 % en 2024, cette SCPI affiche des résultats solides. Décryptons ensemble ses performances et ses perspectives. Un taux de distribution très attractif L un des principaux atouts de la SCPI Comète réside dans son taux de distribution de 10,62 %. Ce rendement est largement supérieur à la moyenne du marché, qui oscille généralement entre 4 % et 6 %. Pour les investisseurs en quête de performance, Comète se positionne comme une alternative intéressante, bien qu un rendement élevé soit souvent synonyme de risque accru. Réflexion d'importance : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Par ailleurs, le dividende distribué par part en 2024 s établit à 26,56 €, ce qui témoigne d une gestion dynamique et d une forte capacité de redistribution des revenus locatifs. Un patrimoine diversifié et internationalisé La SCPI Comète mise sur une stratégie d investissement paneuropéenne, avec des acquisitions dans plusieurs pays : - Espagne (31 %) - Royaume-Uni (26 %) - Pays-Bas (24 %) - Italie (19 %) Cette répartition permet de limiter l exposition aux fluctuations du marché immobilier français tout en profitant d opportunités attractives à l international. Sur le plan sectoriel, la diversification est également bien présente : - Bureaux : 28 % - Loisir : 24 % - Logistique : 14 % - Commerce : 12 % - Hôtellerie : 7 % - Autres actifs : 24 % L exposition aux bureaux reste maîtrisée, contrairement à d autres SCPI qui souffrent d une dépendance excessive à ce secteur en perte de vitesse. La présence significative de logistique, commerces et hôtellerie assure une meilleure résilience aux cycles économiques. Un marché locatif solide Taux d occupation financier (TOF) : 93,6 % Ce chiffre témoigne d un patrimoine largement loué et générant des revenus récurrents. Un TOF supérieur à 90 % est un bon indicateur de la qualité de gestion locative. Nombre de locataires : 24 Bien que relativement modeste, ce chiffre commence à assurer une bonne mutualisation des risques. Aucun locataire ne semble représenter une part trop importante du portefeuille, ce qui limite l'impact d'éventuels impayés. Durée résiduelle moyenne des baux (WALB) : 4,8 ans Cela signifie que les contrats de location actuels garantissent des revenus sur une durée moyenne de près de 5 ans, offrant une bonne visibilité sur les flux de trésorerie futurs. Un modèle de gestion prudente Taux d endettement : 0 % Fait rare dans l univers des SCPI, Comète n a contracté aucune dette. Dans un contexte de hausse des taux d intérêt, l absence de levier financier réduit les risques liés à un éventuel renchérissement du coût de financement. Valeur de souscription : 250 € | Valeur de retrait : 225 € La décote de 10 % entre le prix d achat et la valeur de retrait est classique pour une SCPI à capital variable. Cela signifie que les investisseurs doivent adopter une optique long terme pour limiter les risques de moins-value en cas de retrait anticipé. Quelles perspectives pour 2025 ? Pour l année 2025, la société de gestion affiche des ambitions élevées : - Objectif de taux de distribution : 7 % - Objectif de TRI à 10 ans : 6,5 % - Mise en place de revenus mensuels Si cet objectif de rendement reste attractif, il marque une légère baisse par rapport à 2024, laissant supposer un réajustement prudent dans un contexte économique plus incertain. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de COMETE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2024) Evolution vs n-1 Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 11,18%* ▲ + 11,18 pts vs 2023 Dividende par part 2024 Variation vs n-1 26.56 ▲ + inf% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : 250.00 € Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. NC Souscription minimum : 5000 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Entrepôts ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme Zones géographiques Europe Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 6 mois % de parts en attente de retrait 0% Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de COMETE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Juillet 2023 Capitalisation : 120.8 millions d'euros (0,14% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 4 106 Nombre de parts : 491 836 Parts en attente de retrait : 0% COMETE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par ALDERAN. Créée en 2023, COMETE totalise2 années d'activité. Elle annonce 120.8 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 491 836 parts émises et 4 106 souscripteurs (nombre d'associés), COMETE a une souscription moyenne de 119,8 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de COMETE : 11,18% en 2024 Pour l'année 2024, la SCPI COMETE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 26.56 euros par part. Le rendement brut a été de 11,18% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a beaucoup augmenté si l'on considère l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 250.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros COMETE en chiffres Dividende par part 2024 : 26.56 €* Taux de distribution 2024 : 11,18 % Taux d'endettement : NC Valeur de réalisation : NC Valeur de reconstitution : NC Prix de souscription : 250.00 € / part Prix de retrait : 225 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Niveau de risque de l'investissement dans COMETE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.*** Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 225 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de COMETE Choix des actifs Type d'actifs : Mixtes Zone principale : International Nombre d'immeubles : 23 Surface totale : NC Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 24 Taux d'occupation financier : 93.5 % Durée moy. résiduelle des baux (WALB) : 4.8 ans Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement COMETE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 28.00 %- locaux d'activité à 15.00 %- entrepôts à 14.00 %- commerces à 12.00 %- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 7.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Europe à 100.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de COMETE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de COMETE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 5000 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 12.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 13.20 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Pour investir dans COMETE, le ticket minimum est de 5000 €. Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 13.20 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. ALDERAN est une société de gestion indépendante créée en 2015 par Rémy Bourgeon et Alain Mallart, deux entrepreneurs, qui opèrent ensemble dans l’investissement et la valorisation d’actifs immobiliers tertiaires depuis plus de 20 ans. Autres fonds de ALDERAN SCPI : - SCPI ACTIVIMMO Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
