SCPI COEUR D'EUROPE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 30/04/2024 Notre avis : Lancée en 2021, la SCPI Coeur d'Europe développe à bon rythme et semble gérer efficacement l'équilibre entre collecte et investissements. Les + : - Un taux de distribution supérieur à la moyenne du marché depuis son origine (même si cela ne préjuge pas des performances futures) - Un développement à bon rythme - Un bel équilibre entre collecte et investissements - Une bonne diversification des actifs Les - : - Une SCPI récente - Des frais de souscription un peu élevés Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits La SCPI Coeur d'Europe a été lancée en 2021 par la société de gestion de portefeuille Sogenial. Sa stratégie est d'investir dans l'immobilier d'entreprises à travers l'Europe. Après trois années d'activité, elle possède 26 immeubles pour plus de 70.000 m2, patrimoine qu'elle a pu acquérir grâce à une collecte dynamique. L'on note une diversification constante entre bureaux, commerces et locaux d'activités dans le choix des actifs. Début 2024, ses immeubles sont intégralement situés en Europe, notamment en dans la péninsule ibérique et en Belgique. Résultats 2023 En 2023, le taux de distribution de la SCPI Coeur d'Europe a atteint 5,23% bruts, déduction faite de la fiscalité étrangère. Ce niveau est supérieur à la moyenne du marché, et en progression par rapport aux performances de la SCPI l'année précédente. Le prix des parts est resté identique tout au long de l'année, malgré le contexte immobilier dégradé. La société a poursuivi le développement de son patrimoine et semble bien maîtriser le rythme des investissements par rapport à celui de sa collecte. Perspectives 2024 La SCPI semble sur une bonne lancée. Son taux d'occupation financier approche les 100%, ce qui est un signe de gestion efficace des actifs immobiliers. La valorisation du patrimoine est en attente, et sera importante pour déterminer si le prix des parts reste cohérent. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de COEUR D'EUROPE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,23%* ▲ + 0,23 pts vs 2022 Dividende par part 2023 2.97 ▼ -70,30 % Risque d'investissement : 4 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 200.00 € = Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. NC Souscription minimum : 2000 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Entrepôts ✓ Commerces Zones géographiques Europe Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 6 mois % de parts en attente de retrait 0% Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de COEUR D'EUROPE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : mai 2021 Capitalisation : 104.551 millions d'euros (0,12% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +64.55 millions d'euros Nombre d'associés : 3 191 Nombre de parts : 522 755 Parts en attente de retrait : 0% COEUR D'EUROPE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SOGENIAL IMMOBILIER. Créée en 2021, COEUR D'EUROPE totalise3 années d'activité. Elle annonce 104.551 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 522 755 parts émises et 3 191 souscripteurs (nombre d'associés), COEUR D'EUROPE a une souscription moyenne de 163,8 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 64.55 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de COEUR D'EUROPE : 5,23% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI COEUR D'EUROPE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 2.97 euros par part. Le rendement brut a été de 5,23% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 200.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros COEUR D'EUROPE en chiffres Dividende par part 2023 : 2.97 €* Taux de distribution 2023 : 5,23 % Taux de distribution moyen sur 2 ans : 4,24% Taux d'endettement : 1.30% Valeur de réalisation : NC Valeur de reconstitution : NC Prix de souscription : 200.00 € / part Prix de retrait : 176 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Niveau de risque de l'investissement dans COEUR D'EUROPE 4 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 176 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de COEUR D'EUROPE Choix des actifs Type d'actifs : Mixtes Zone principale : Europe Nombre d'immeubles : 26 Surface totale : 71192m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 44 Taux d'occupation financier : 99.79 % Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement COEUR D'EUROPE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 13.40 %- locaux d'activité à 31.40 %- entrepôts à 14.10 %- commerces à 41.10 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Europe à 100.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de COEUR D'EUROPE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de COEUR D'EUROPE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 2000 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 12.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Pour investir dans COEUR D'EUROPE, le ticket minimum est de 2000 €. Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. SOGENIAL IMMOBILIER (SOCIETE DE GESTION PATRIMONIALE EN IMMOBILIER) est une filiale du Groupe Gérard Auffray, collecteur et gestionnaire d'épargne depuis 1981. La société a développé 7 SCPI différentes, tout en étant pionnier sur les SCPI à capital variable. Autres fonds de SOGENIAL IMMOBILIER SCPI : - SCPI COEUR DE REGIONS - SCPI COEUR DE VILLE - SCPI COEUR D'AVENIR Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
