SCPI COEUR D'AVENIR : notre avis
Par la rédaction, mise à jour le 01/04/2024Notre avis : La SCPI Coeur d'Avenir investit dans des actifs liés aux 0-25 ans et propose aux épargnants de donner une partie de leurs dividendes à des associations.
- Un positionnement unique dans le marché des SCPI
- La possibilité de faire don d'une partie de ses dividendes via le fonds de partage
- Des frais en haut de fourchette à compter de 2026
- SCPI récente avec une stratégie innovante, même si portée par une société de gestion qui a fait ses preuves
- Pas d'acquisition sur les 6 premiers mois d'activité
- Une collecte qui reste peu élevée sur 2023
Lancée en septembre 2023, la SCPI Coeur d'avenir est la dernière-née de la société de gestion Sogenial Immobilier.
D'emblée, l'on peut dire que son positionnement est original dans le monde des SCPI, et ce, à double titre :
- la société a pour ambition d'investir dans des actifs liés aux 0-25 ans,
- la SCPI a mis en place un fonds de partage qui donne la possibilité aux investisseurs de faire don d'une partie de leurs dividendes s'ils le souhaitent.
Investir dans des actifs liés aux 0-25 ans
Coeur d'Avenir a pour ambition d'acquérir un patrimoine d'immeubles dédiés « à l'enfance, aux adolescents et aux étudiants ». Selon la société de gestion, l'immobilier lié aux 0-25 ans est en pleine structuration et comporte des actifs « décorélés des cycles économiques ». Parmi les immeubles visés, l'on compte notamment :
- Des crèches, dont le besoin en France est insatisfait (il manquerait 230.000 places)
- Des locaux destinés à l'enseignement,
- Des résidences pour étudiants, notamment en coliving (un modèle entre colocation et hôtellerie afin de remédier au manque de place d'hébergement pour les étudiants),
- D'autres locaux dont des bureaux, commerces et locaux d'activité liés aux 0-25 ans.
La zone géographique d'investissement est composée de 4 pays principaux, à savoir la France, la Belgique, le Portugal et l'Espagne.
Le fonds de partage Coeur d'Avenir : faire un don avec ses dividendes
Fait assez innovant dans le monde des SCPI, la société de gestion Sogenial a mis en place le « fonds de partage Coeur d'Avenir ». Il donne aux investisseurs qui le souhaitent la possibilité de faire don d'une partie de leurs dividendes trimestriels (de 10 à 30%) à l'une des associations bénéficiaires : Le rire médecin ou SOS villages d'enfants.
Ces dons ouvrent droit aux réductions d'impôts classiques relatifs aux dons à des organismes d'intérêt général, à savoir 66% pour les personnes physiques (dans la limite de 20% du revenu imposable) et 60% pour les personnes morales (limite de 20.000€ ou 5% du CA HT). Dans cette même optique, la société de gestion Sogenial Immobilier indique faire don de 20% de ses frais de gestion annuels aux 2 associations. De quoi adoucir la facture.
Des frais en haut de fourchette à partir de 2026
Les frais liés à la SCPI Coeur d'Avenir feront partis des plus élevés du marché (sans être exorbitants) une fois en vitesse de croisière : 12% TTC de frais à l'entrée et 12% TTC de frais de gestion annuels sur les loyers encaissés.
Néanmoins jusqu'au 1er janvier 2026, les épargnants bénéficieront d'une commission de gestion réduite. Celle-ci sera de 5% TTC jusqu'à la fin de l'année 2023, puis de 7,2% TCC jusqu'au 31/12/2024 et enfin de 10,08% sur toute l'année 2025.
Résultats 2023
Pour l'année 2023, la SCPI Coeur d'Avenir a atteint une capitalisation de 1,9 million d'euros. Le nombre d'associés a quasiment doublé en passant de 62 en milieu d'année à 118 fin 2023, mais reste toujours peu élevé comparé à beaucoup d'autres SCPI.
Pour le moment, aucun actif n'a été acquis.
Perspectives 2024
Pour le moment, il reste difficile de se faire un avis sur la SCPI Coeur d'Avenir en elle-même, puisqu'elle est récente. Néanmoins, elle est portée par une société de gestion solide (Sogénial Immobilier), qui gère déjà 3 autres SCPI pour plus de 1 milliard d'euros d'encours (Coeur de Ville, Coeur de Régions et Coeur d'Europe). Celles-ci sont bien classées dans notre comparateur des SCPI du marché et 2 d'entre elles bénéficient du « label ideal-investisseur.fr » attribué par la rédaction.
L'avenir dira si Coeur d'Avenir dispose du même potentiel.
Présentation de COEUR D'AVENIR
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2023)
Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% |
NOUVEAU |
| Dividende par part 2023 |
NEW
|
| Risque d'investissement : | 4 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
200.00 € ▲ + inf% |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
NC |
| Souscription minimum : | 2000 € |
| Type(s) d'actifs | |
| Zones géographiques | |
| Label ISR immobilier | NON |
| Délai de jouissance | 6 mois |
| % de parts en attente de retrait | |
| Disponible en assurance-vie / PER |
NC |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de COEUR D'AVENIR
COEUR D'AVENIR est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SOGENIAL IMMOBILIER.
Créée en 2023, COEUR D'AVENIR totalise1 année d'activité. Elle annonce 1.9 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 9 516 parts émises et 118 souscripteurs (nombre d'associés), COEUR D'AVENIR a une souscription moyenne de 80,6 parts par investisseur.
Niveau de risque de l'investissement dans COEUR D'AVENIR
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 180 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de COEUR D'AVENIR
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de COEUR D'AVENIR
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans COEUR D'AVENIR, le ticket minimum est de 2000 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,74%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
SOGENIAL IMMOBILIER (SOCIETE DE GESTION PATRIMONIALE EN IMMOBILIER) est une filiale du Groupe Gérard Auffray, collecteur et gestionnaire d'épargne depuis 1981. La société a développé 7 SCPI différentes, tout en étant pionnier sur les SCPI à capital variable.
Autres fonds de SOGENIAL IMMOBILIER
SCPI :
- SCPI COEUR DE REGIONS
- SCPI COEUR DE VILLE
- SCPI COEUR D'EUROPE
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
