SCPI CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 20/02/2024 Notre avis : CM-CIC Pierre Investissement fait preuve d'une croissance régulière depuis quelques années. En 2023, elle affiche un taux de distribution supérieur au marché. Les + : - Une belle diversification du patrimoine - Un dividende en progression annuelle depuis 2015 - Une stratégie d'arbitrage qui laisse entrevoir une marge de progression - Des frais bas - Une perspective stable pour 2023 Les - : - Un TRI à 5 ans assez faible - Des parts en attente de retrait en fin d'année Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits CM-CIC Pierre Investissement, l'une des SCPI les plus anciennes du marché, investit essentiellement dans des bureaux en régions. Sa politique de choix des actifs repose sur les critères suivants : - Des immeubles situés dans les grandes métropoles régionales et en Île de France, - Des immeubles à usage de bureaux ou surfaces commerciales situées dans des centres commerciaux et en centre-ville, - Un investissement dans des immeubles dont le coût moyen unitaire est de l'ordre de 1 à 4 millions d'euros dans le souci de répartir au mieux les risques et d'obtenir une rentabilité plus importante. Son patrimoine est principalement constitué d'immobilier d'entreprise situé en province (85%) et en Île-de-France (15%). Près de 60% des biens sont détenus en direct, le reste l'est au travers de participations dans diverses SCI. Depuis quelques années, la SCPI est entrée dans une politique d'arbitrage, cédant une partie de son patrimoine obsolète pour le réinvestir dans des immeubles plus modernes. Cela semble lui réussir jusqu'à maintenant. SCPI à capital fixe jusqu'à 2023, elle a désormais opté pour un capital variable. Résultats 2023 CM-CIC Pierre Investissement clôture une année 2023 de progression. Le dividende a augmenté par rapport à l'année précédente, et le taux de distribution ressort au-dessus de la moyenne, à 5.67%. La valorisation du patrimoine a progressé tout comme le taux d'occupation (qui reste toutefois améliorable). Le patrimoine de la SCPI s'est étoffé de plusieurs acquisitions. La durée résiduelle moyenne des baux est par ailleurs stable et assez longue, à 5,5 ans. Perpectives 2024 CM-CIC Pierre Investissement fait preuve d'une croissance régulière, tant au niveau du dividende distribué que du taux de distribution. Néanmoins son taux de rendement interne à 5 ans (TRI, taux annualisé qui inclue les prix d'acquisition et de cession et les revenus) reste assez bas, avec seulement 2,48%. Si la SCPI reste sur cette lancée, il devrait s'améliorer dans les prochaines années. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Evolution vs n-1 Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,67%* ▲ + 0,74 pts vs 2022 Dividende par part 2023 Variation vs n-1 14.24 ▲ + 15,02% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 251.00 € ▲ + 1,96% Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. NC Souscription minimum : 5000 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Ets de santé ✓ Commerces Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de France Label ISR immobilier NON Délai de jouissance NC % de parts en attente de retrait 1,5% Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Décembre 1985 Capitalisation : 110.7 millions d'euros (0,13% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 2 652 Nombre de parts : 441 186 Parts en attente de retrait : 1,5% CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par LA FRANCAISE AM. Créée en 1985, CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT totalise39 années d'activité. Elle annonce 110.7 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 441 186 parts émises et 2 652 souscripteurs (nombre d'associés), CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT a une souscription moyenne de 166,4 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT : 5,67% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT a distribué à ses souscripteurs un dividende de 14.24 euros par part. Le rendement brut a été de 5,67% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 251.00 euros, en augmentation de 2,0% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT en chiffres Dividende par part 2023 : 14.24 €* Taux de distribution 2023 : 5,67 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,87% TRI à 5 ans : 2.48%** TRI à 10 ans : 5.11%** Taux d'endettement : 21% Valeur de réalisation : NC Valeur de reconstitution : NC Prix de souscription : 251.00 € / part Prix de retrait : 228.41 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Niveau de risque de l'investissement dans CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 228.41 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT Choix des actifs Type d'actifs : Bureaux Zone principale : France Nombre d'immeubles : 95 Surface totale : 51342m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : NC Taux d'occupation financier : 93 % Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 62.86 %- commerces à 32.53 %- santé à 4.61 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 8.77 %- Régions à 84.70 %- Paris à 6.53 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 5000 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 7.20 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 9.60 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Pour investir dans CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT, le ticket minimum est de 5000 €. Les frais de souscription sont de 7.20 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille. La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International. La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong). La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services. Autres fonds de LA FRANCAISE AM SCPI : - SCPI LF OPPORTUNITE IMMO - SCPI EPARGNE FONCIERE - SCPI SELECTINVEST 1 - SCPI LF AVENIR SANTE - SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE - SCPI EUROFONCIERE 2 - SCPI LF EUROPIMMO - SCPI CREDIT MUTUEL PIERRE 1 - SCPI MULTIMMOBILIER 2 - SCPI PIERRE PRIVILEGE - SCPI LF GRAND PARIS HABITATION (Loi Pinel) - SCPI LF RENOVIMMO - SCPI EUROPIMMO MARKET - SCPI LF LES GRANDS PALAIS - SCPI MULTIHABITATION 10 - SCPI MULTIHABITATION 2 - SCPI MULTIHABITATION 3 - SCPI MULTIHABITATION 4 - SCPI MULTIHABITATION 5 - SCPI MULTIHABITATION 6 - SCPI MULTIHABITATION 7 - SCPI MULTIHABITATION 8 - SCPI MULTIHABITATION 9 - SCPI UFG PIERRE ET VACANCES Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
