SCPI ACTIPIERRE EUROPE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 10/10/2023 Notre avis : La SCPI Actipierre Europe a fusionné avec la SCPI Pierre Plus en juin 2023, formant désormais la SCPI AEW Commerce Europe. Les + : - Forte capitalisation - Prix de la part abordable - Accessible via l'assurance-vie Les - : - Un rendement inférieur à la moyenne du marché - Prix des parts un peu cher Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits Au 30 juin 2023, la SCPI Actipierre Europe a fusionné avec la SCPI Pierre Plus, formant désormais la SCPI AEW Commerce Europe. La SCPI Actipierre Europe est une SCPI destinée à investir dans un patrimoine de commerces (murs de commerces, galeries commerçantes, boutiques...). Son secteur géographique d'investissement est la zone Euro et notamment les centres-villes. À fin 2022, la SCPI était propriétaire de 156 biens immobiliers (-2 vs 2021), dont 96% de commerces. 30% étaient situés en région parisienne, 38% en province et 32% en Europe. L'ensemble est très stable d'année en année. La forte exposition de cette SCPI aux commerces avait provoqué une baisse du dividende en 2020, année de pandémie. Néanmoins les résultats étaient en baisse depuis quelques années. En 2022, le dividende affiche son meilleur niveau depuis 2016, mais le taux de distribution qui reste toujours inférieur au marché à 4,05%, légèrement inférieur aux anticipations (4,16%). La SCPI dispose d'une forte capitalisation qui frôle le milliard d'euros. Certaines assurances-vie permettent d'y investir sous forme d'unités de compte. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de ACTIPIERRE EUROPE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2022) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 0,00%* ▼ -4,05 pts vs 2022 Dividende par part 2023 NC Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : 210.00 € Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 209.94 € Souscription minimum : 2100 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Entrepôts ✓ Commerces Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de FranceEurope Label ISR immobilier NON Délai de jouissance NC % de parts en attente de retrait Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de ACTIPIERRE EUROPE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Septembre 2007 Capitalisation : 998.29 millions d'euros (1,18% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 23 275 Nombre de parts : 4 422 992 Parts en attente de retrait : ACTIPIERRE EUROPE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW. Créée en 2007, ACTIPIERRE EUROPE totalise17 années d'activité. Elle annonce 998.29 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 4 422 992 parts émises et 23 275 souscripteurs (nombre d'associés), ACTIPIERRE EUROPE a une souscription moyenne de 190,0 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de ACTIPIERRE EUROPE : Pour l'année 2023, la SCPI ACTIPIERRE EUROPE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 8.50 euros par part. Le rendement brut a été de 0,00% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a baissé de façon importante par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 210.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros ACTIPIERRE EUROPE en chiffres Dividende par part 2023 : NC Taux de distribution 2023 : 0,00 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 3,06% TRI à 5 ans : 2.08%** TRI à 10 ans : 4.05%** Taux d'endettement : NC Valeur de réalisation : 182.07 € / part Valeur de reconstitution : 209.94 € / part Prix de souscription : 210.00 € / part Prix de retrait : 191.10 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Niveau de risque de l'investissement dans ACTIPIERRE EUROPE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de ACTIPIERRE EUROPE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 210.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 209.94 €. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 191.10 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de ACTIPIERRE EUROPE Choix des actifs Type d'actifs : Commerces Zone principale : - Nombre d'immeubles : 156 Surface totale : 269000m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 508 Taux d'occupation financier : 95.11 % Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement ACTIPIERRE EUROPE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 3.00 %- entrepôts à 1.00 %- commerces à 96.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 21.00 %- Régions à 38.00 %- Europe à 32.00 %- Paris à 9.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de ACTIPIERRE EUROPE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de ACTIPIERRE EUROPE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 2100 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 10.80 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 11.04 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Pour investir dans ACTIPIERRE EUROPE, le ticket minimum est de 2100 €. Les frais de souscription sont de 10.80 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 11.04 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label LINXEA SPIRIT 2 Linxea PLACEMENT-DIRECT VIE Placement-direct.fr Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label AG2R EXCELLIE RETRAITE AG2R LINXEA SPIRIT PER LINXEA PER EXPERT PERLIB SwissLife PER Individuel SwissLife Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. AEW est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Ses actionnaires principaux sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale. Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France. Autres fonds de AEW SCPI : - SCPI AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) - SCPI ACTIPIERRE 2 - SCPI AEW PATRIMOINE SANTE - SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE - SCPI ACTIPIERRE 1 - SCPI IMMO EVOLUTIF - SCPI FRUCTIPIERRE - SCPI PIERRE PLUS - SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION - SCPI AEW COMMERCES EUROPE - SCPI LAFFITTE PIERRE - SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
