Livret A : coup de froid sur votre épargne depuis le 1er février

Pourquoi cette baisse ?

Le Livret A, produit d’épargne préféré des Français, voit son taux chuter conformément à la recommandation du Gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau. Rien de surprenant : la formule de calcul prend en compte l’inflation et les taux d’intérêt à court terme. Avec une inflation en recul et des taux directeurs plus bas, la baisse était donc attendue.

D'autres livrets d'épargne réglementée sont aussi concernés : le Livret d’épargne populaire (LEP) voit son taux passer de 4 % à 3,5 %. Cependant, il continue de bénéficier d’un coup de pouce : selon la formule, il aurait dû tomber à 2,9 %, mais le gouvernement a décidé de limiter la baisse pour préserver son attractivité auprès des ménages modestes.

Quel impact sur votre épargne ?

Si vous avez 10 000 euros sur votre Livret A, vous ne toucherez plus que 240 euros d’intérêts annuels, contre 300 euros auparavant. Pour un livret rempli jusqu’au plafond de 22 950 euros, cela représente une perte de 137,70 euros par an (550,80 euros au lieu de 688,50 euros).

À première vue, la rémunération nette d’impôt reste intéressante, mais il faut regarder le rendement réel. Avec une inflation à 1,4 %, le taux réel du Livret A tombe à 1 %, ce qui permet à peine de préserver votre pouvoir d’achat. Mais si l’inflation venait à repartir à la hausse, en atteignant les 2,4 %, votre épargne perdrait en valeur.

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Où placer son argent maintenant ?

Avec un Livret A moins rentable, il est peut-être temps de diversifier ? Parmi les alternatives possibles :

- L’assurance-vie en fonds euros : bien que les rendements aient souffert ces dernières années, certains contrats affichent encore des taux plus intéressants que le Livret A. Attention toutefois, car contrairement au Livret A, les assurances-vie sont soumises à la fiscalité.
- Les unités de compte : plus risquées, elles permettent d’investir depuis son contrat d'assurance-vie ou son PER sur les marchés financiers pour espérer un meilleur rendement.
- L’immobilier : via l’achat locatif ou les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), qui offrent en général un bon compromis entre rendement et risque (attention cependant au choix !)
- Les obligations et fonds obligataires : avec la baisse des taux, ces placements pourraient retrouver de l’attrait en 2025.

Si votre objectif est de sécuriser votre capital, le Livret A demeure néanmoins le produit de référence.

Des effets sur le logement social

Le Livret A ne sert pas uniquement aux épargnants : il finance aussi le logement social. La Caisse des Dépôts centralise 65 % des dépôts, soit environ 350 milliards d’euros, pour financer la construction et la rénovation des HLM.

Avec cette baisse du taux, les bailleurs sociaux verront leurs charges financières réduites, ce qui pourrait faciliter le lancement de nouveaux projets. Une bouffée d’oxygène bienvenue dans un contexte tendu pour le secteur immobilier, confronté à la hausse des coûts de construction et à une demande toujours plus forte.