PER SMA : avis, frais, rendement

SMA PER est un plan d épargne retraite qui reste assez basique mais peu coûteux et efficace en gestion par horizon. Les adeptes de la gestion libre pourront cependant lui préférer un autre contrat.

Distribué et assuré par le groupe SMA bien connu du secteur du bâtiment, le PER propose 2 modes de gestion aux épargnants.
En gestion par horizon, les fonds déposés sont investis sur des supports financiers par des professionnels en fonction du profil de l investisseur (prudent, équilibré ou dynamique). Le profil prudent misera la plus grande partie de l épargne sur des supports à risque faible et à espérance de rendement modéré. À l inverse, le profil dynamique investira sur des supports plus risqués, mais avec une possibilité de rendement plus intéressante. Dans les 2 cas, l épargnant ne doit pas oublier que l investissement induit un risque de perte en capital, comme pour tous les PER.
Avec le mode de gestion par horizon, l épargne sera progressivement sécurisée vers le fonds en euros, l âge de la retraite approchant.

En gestion libre, les particuliers peuvent choisir leurs supports parmi 15 proposés. Un panel plutôt étroit pour une vraie diversification, surtout que la plupart des unités de compte sont gérées par le groupe SMA. On y trouvera des fonds basés sur des actions ou des obligations. Le contrat met à disposition une option de gestion, qui permet de sécuriser les plus-values vers le fonds en euros de façon automatique.

Les frais de gestion annuels de SMA PER prévus au contrat sont supérieurs au marché sur le fonds en euros et les unités de compte. Voici un nouvel argument pour éviter la gestion libre, le contrat n'étant pas le meilleur pour cela.
Mais les frais de la gestion par horizon sont le véritable point fort de ce contrat. Le contrat se démarque par un niveau nettement plus bas que la moyenne. On ressent ici l avantage d investir majoritairement dans des supports gérés par le même groupe.
Autre bémol qui peut faire mal au portefeuille : les frais sur versements. Déclarés à 2,50% maximum en 2021 par SMA, ils peuvent aller jusqu'à 4% selon le contrat... on aura envie de négocier avant de souscrire.

On note la présence d'une garantie plancher-décès incluse au contrat. Ainsi, en cas de décès de l'assuré avant ses 70 ans, ses bénéficiaires peuvent percevoir un montant minimal correspondant à la somme des versements effectués moins les frais (et les éventuels rachats), même en cas de moins-value.

Garanties et options principales

Le contrat inclut une garantie plancher-décès valable jusqu'aux 70 ans de l'assuré.

Frais du PER « PER SMA »

Liste des frais maximum non exhaustive et pouvant être modifiée. Pour tout complément d'information reportez vous au tableau des frais publié par l'organisme.

FRAIS PONCTUELS

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Frais maximum sur versements : 4% Droits d'adhésion: 0€
Frais d'arbitrage (ventes / achats) : 1 gratuit puis 0.5% Frais de transfert externe : 1% puis 0% après 5 ans Frais sur rente viagère: 1%

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FRAIS ANNUELS SUR LE CONTRAT

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Frais des supports (par rapport à la moyenne du marché en 2021) :


Frais de gestion des fonds :
Les frais suivants représentent la moyenne des frais prélevés par les sociétés financières qui émettent les unités de compte disponibles dans le contrat. L'impact de ces frais sur le placement doit être mis en comparaison avec le rendement de chacune.

En gestion libre :
Diversifiés : 0.89% (vs 1,86%)

En gestion pilotée :
Frais sur la gestion par horizon PRUDENT : 0.62% (vs 1,67%) Frais sur la gestion par horizon EQUILIBRE : 0.95% (vs 1,80%) Frais sur la gestion par horizon DYNAMIQUE : 1.48% (vs 1,97%)