Crédit immobilier : les taux remontent timidement en avril 2025

Des taux en hausse mesurée : état des lieux en avril 2025

Après une séquence de décrue continue depuis début 2024, les taux du crédit immobilier connaissent en avril 2025 un léger regain de tension. Selon les baromètres de référence, le taux moyen sur 25 ans oscille autour de 3,10% chez CAFPI, rejoignant les observations d’autres courtiers qui placent la moyenne nationale entre 3,15% et 3,45% selon la durée et le profil de l’emprunteur.

Ce frémissement de hausse reste cependant modéré, bien loin du pic de 2023 qui avait bridé le marché. L’explication se trouve du côté des marchés obligataires, où l’OAT 10 ans le taux de référence des emprunts d’État français a fortement fluctué, culminant à 3,68% en mars avant de redescendre à 3,35% mi-avril. Cette volatilité incite les banques à ajuster prudemment leurs barèmes, quitte à relever légèrement leurs taux pour se prémunir contre de nouveaux soubresauts.

Parallèlement, la concurrence reste vive, notamment entre établissements désireux d’attirer des profils solides, qui peuvent encore espérer des taux négociés autour de 2,90% sur 20 ans ou 3,00% sur 25 ans. En clair, la tendance de ce printemps est à la stabilisation plus qu’à la hausse généralisée, avec des disparités régionales et une discrimination accrue selon la qualité des dossiers. Les meilleurs taux demeurent réservés aux emprunteurs disposant d’un apport substantiel ou d’une situation professionnelle rassurante.

Baisse des taux directeurs de la BCE : un soutien tempéré pour l'immobilier

La nouvelle baisse de 0,25 point des taux directeurs décidée par la BCE aujourd'hui, ramenant le taux de dépôt à 2,25%, s’inscrit dans une stratégie de soutien à l’économie face aux fragilités de la croissance européenne. Si les précédentes baisses s’expliquaient par le reflux de l’inflation, désormais contenue à 0,8% en France et 2,2% dans la zone euro, celle du printemps 2025 traduit davantage une anticipation d’un ralentissement économique.

Pour les emprunteurs, cette politique monétaire a déjà permis, en l’espace d’un an, de regagner jusqu’à 30 000 euros de pouvoir d’achat pour un prêt de 200 000 euros, grâce au recul d’un point des taux moyens sur 20 ans. Cependant, la transmission de la baisse des taux de la BCE vers les taux de crédit immobilier n’est ni automatique, ni immédiate. Les tensions sur les marchés de la dette publique et l’incertitude géopolitique conduisent les banques à privilégier la prudence, freinant la répercussion totale des mesures de la BCE sur les conditions de financement pour les particuliers.

L’effet d’aubaine espéré sur les taux immobiliers pourrait donc se traduire donc par une stabilisation plutôt que par une nouvelle phase de baisse. Néanmoins, les mesures gouvernementales extension du PTZ, exonération des droits de donation offrent un léger répit. La Fédération bancaire française annonce +40 % sur la production de crédits à l'habitat entre le creux de mars 2024 et février 2025.

Vers une reprise prudente du marché : le bon moment pour acheter ?

Dans ce contexte, la stabilisation des taux immobiliers, ajoutée à celle des prix de l’immobilier, redonne de l’élan au marché hexagonal. Après une année 2023 marquée par le repli des transactions, les professionnels constatent un regain d’activité significatif dès la fin 2024, amplifié par la traditionnelle saisonnalité printanière. Les acheteurs bénéficient d’un environnement de financement plus lisible, sans crainte d’une remontée brutale des taux dans l’immédiat.

Toutefois, et comme nous l'écrivons article après article, la prudence reste un must, car la moindre dégradation de l’environnement macroéconomique pourrait inverser la tendance. Les écarts régionaux, quoique plus contenus qu’auparavant, persistent, la Méditerranée offrant les meilleures conditions et l’Île-de-France suivant de près.

Pour ceux qui hésitent encore, la période actuelle demeure propice à la concrétisation d’un projet immobilier, à condition de soigner son dossier et de comparer les offres. Les banques, toujours en quête de parts de marché, restent enclines à négocier, mais la fenêtre de tir pourrait se refermer si les vents contraires se renforcent à l’international ou si les marchés obligataires venaient à s’emballer de nouveau.