Budget 2025 : ce qui va changer pour votre épargne et vos placements

Des dispositifs fiscaux maintenus malgré le contexte budgétaire

Certains d'entre vous vont pouvoir pousser un « ouf » de soulagement. Si certaines modifications étaient attendues, plusieurs dispositifs phares de l’épargne et de l’investissement restent inchangés dans ce budget 2025. La flat tax de 30 % sur les revenus du capital est reconduite, assurant ainsi une stabilité fiscale pour les détenteurs de placements financiers. De même, la fiscalité de l’assurance-vie ne subit aucun ajustement malgré différentes propositions, maintenant les seuils actuels d’imposition et les conditions d’exonération en cas de transmission.

Dans le domaine de l’immobilier, l’impôt sur la fortune immobilière (IFI) demeure en l’état, écartant pour l’instant la proposition d’un impôt sur la fortune « improductive » qui aurait notamment touché les détenteurs de cryptomonnaies. Les revenus fonciers seront cette année encore soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu, accompagnés des prélèvements sociaux.
Mais attention : cette stabilité apparente ne doit pas masquer plusieurs changements qui vont impacter les stratégies d’investissement des particuliers, en particulier dans les secteurs du financement des entreprises et de l’immobilier locatif.

Investissement dans les entreprises : des incitations fiscales ajustées

Le dispositif est connu depuis plus d'une dizaine d'année pour inciter les particuliers à investir dans les PME. Parmi les évolutions marquantes de ce budget, le soutien aux investissements dans les startups et les PME est renforcé via la restauration de la réduction d’impôt à 25 % pour les Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI). Mais en parallèle, la suppression de la réduction d’impôt pour les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) hors Corse et Outre-mer marque un recentrage sur les dispositifs jugés plus efficaces en termes de soutien à l’économie. Notez que cette décision doit encore être validée par l'Union européenne.

Le dispositif Madelin, qui permet aux particuliers d’obtenir une réduction d’impôt pour investissement direct dans des PME, s’élargit aux entreprises solidaires d’utilité sociale (ESUS) opérant dans la gestion immobilière à vocation sociale. À noter également, l’extension du dispositif Girardin à la réhabilitation d’immeubles en Nouvelle-Calédonie, offrant ainsi un nouvel avantage fiscal aux investisseurs souhaitant financer des projets immobiliers en Outre-mer.

Attention aux détenteurs de cryptos : le budget 2025 introduit aussi un renforcement du contrôle fiscal sur les crypto-actifs. L’échange automatique d’informations entre administrations s’étend désormais aux transactions en cryptomonnaies, ce qui vise à limiter la fraude et l’évasion fiscale sur ces actifs numériques.

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Immobilier locatif et placements financiers : des mesures contrastées

Pas de chance pour les investisseurs en immobilier meublé, qui vont devoir adapter leur stratégie à plusieurs évolutions fiscales importantes. Concernant la location meublée non professionnelle (LMNP), la plus-value imposable lors de la revente d’un bien sera désormais majorée des amortissements déduits durant la période de détention. Pour le moment, cette mesure ne s’applique pas aux résidences étudiantes, seniors et Ehpad, mais elle concernera les résidences de tourisme, modifiant ainsi l’attractivité de ce type d’investissement.

Le dispositif Loc’Avantages, qui permet une réduction d’impôt pour les propriétaires louant à des prix inférieurs à ceux du marché, est quant à lui prolongé jusqu’en 2027. Cet outil, destiné à favoriser l’accès au logement pour les ménages modestes, bénéficie donc d’une prolongation de trois ans, garantissant aux investisseurs une visibilité accrue sur ce levier fiscal.

La mesure avait fait beaucoup parler d'elle à l'automne : les droits de mutation à titre onéreux (DMTO), autrement dit les taxes sur l’achat de biens immobiliers anciens (ou « frais de notaires »), pourront être majorés jusqu’à 5 % par les départements jusqu’en mars 2028. Cette hausse potentielle, bien que laissée à l’appréciation des collectivités, pourrait alourdir le coût des transactions immobilières pour les acquéreurs.

Dans la même ligne, le PTZ (prêt à taux zéro) sera de nouveau étendu à toute la France ainsi qu'aux maisons individuelles, à partir du printemps.

Enfin, côté placements financiers, le Plan d’Épargne en Actions (PEA) voit son champ d’application restreint avec l’exclusion des Bons de Souscription d’Actions (BSA), limitant ainsi les opportunités d’investissement sur ce type d’instruments.