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En 2025, les investisseurs disposent d'une multitude d'options pour faire fructifier leur capital. Parmi les choix les plus courants figurent les actions individuelles et les fonds négociés en bourse (ETF). Comprendre les distinctions entre ces deux approches est essentiel pour élaborer une stratégie d'investissement adaptée à vos objectifs financiers et à votre tolérance au risque.
Les actions individuelles représentent une fraction du capital d’une entreprise. Lorsque vous achetez une action, vous devenez propriétaire d’une petite partie de l’entreprise, ce qui vous donne certains droits, notamment le droit de vote lors des assemblées générales et parfois des dividendes.Investir dans des actions signifie donc miser sur la croissance et la rentabilité d’une société en particulier. Par exemple, en achetant des actions Tesla (TSLA), vous espérez que l’entreprise continue d’innover et d’augmenter sa valeur, ce qui se traduira par une hausse du prix de l’action.Cependant, la valeur d’une action est influencée par de nombreux facteurs : la performance de l’entreprise, la conjoncture économique, la concurrence et même des événements géopolitiques. Il est donc important d’effectuer une analyse approfondie avant d’investir dans une entreprise donnée.
Un ETF (Exchange-Traded Fund) est un fonds d’investissement qui regroupe plusieurs actifs (actions, obligations, matières premières) et qui est négocié en bourse comme une action. Il est conçu pour répliquer la performance d’un indice boursier comme le S&P 500 ou le CAC 40.Contrairement aux actions individuelles, un ETF offre une diversification immédiate. Par exemple, un ETF basé sur le S&P 500 contient des actions des 500 plus grandes entreprises américaines, réduisant ainsi le risque associé à une seule entreprise.Les ETF sont particulièrement appréciés pour leur simplicité et leur accessibilité. Ils permettent d’investir dans un large éventail de secteurs et de géographies sans avoir à sélectionner individuellement chaque action.
La principale différence réside dans la diversification. Alors que l'achat d'une action individuelle vous expose à la performance d'une seule entreprise, un ETF vous permet d'investir dans un panier d'actifs, réduisant ainsi le risque spécifique lié à une seule entité.
L’un des principaux atouts des actions individuelles est leur potentiel de rendement. Contrairement aux ETF qui suivent un indice de manière passive, une action individuelle peut connaître une forte croissance en raison de l’innovation, de la bonne gestion ou de l’expansion d’une entreprise.Par exemple, des entreprises comme Amazon, Apple et Tesla ont vu leur valeur exploser ces dernières années, générant des rendements exceptionnels pour les investisseurs qui avaient acheté leurs actions tôt. Si vous sélectionnez les bonnes entreprises, vous pouvez largement surperformer le marché.En investissant dans des actions individuelles, vous avez également la possibilité de réaliser des gains en capital plus importants en revendant vos titres au bon moment. Cette flexibilité permet aux investisseurs expérimentés d’optimiser leurs rendements.
Lorsque vous investissez dans des actions individuelles, vous avez un contrôle total sur vos investissements. Vous pouvez choisir d’investir uniquement dans des entreprises dont vous comprenez l’activité et dont vous partagez la vision.Contrairement aux ETF, où vous suivez passivement un indice, les actions individuelles vous permettent d’ajuster votre portefeuille en fonction de votre analyse et de vos convictions personnelles. Par exemple, si vous pensez que le secteur des énergies renouvelables va exploser dans les prochaines années, vous pouvez investir directement dans des entreprises spécialisées comme Tesla ou NIO.Ce contrôle est un avantage pour les investisseurs actifs qui souhaitent gérer leur portefeuille de manière dynamique et réactive.
Certaines entreprises versent régulièrement des dividendes à leurs actionnaires. Ces paiements en espèces constituent une source de revenus passifs intéressante.Par exemple, des entreprises comme Coca-Cola ou Procter & Gamble ont une longue histoire de versement de dividendes croissants. En réinvestissant ces dividendes, vous pouvez profiter de l’effet des intérêts composés et faire croître votre capital plus rapidement.
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Investir dans des actions individuelles peut être très rentable, mais cela implique aussi un risque plus élevé. La valeur d’une action peut fluctuer fortement en fonction des résultats financiers de l’entreprise, des décisions stratégiques ou d’événements macroéconomiques.Par exemple, une mauvaise annonce de résultats trimestriels peut faire chuter le cours d’une action de manière significative, même si l’entreprise reste fondamentalement solide. De plus, les crises économiques et les chocs externes (pandémies, conflits géopolitiques) peuvent entraîner une volatilité importante sur les marchés boursiers.
Investir dans des actions individuelles demande du temps et des compétences en analyse financière. Il est essentiel d’étudier les états financiers, les rapports trimestriels, les tendances du marché et la concurrence pour prendre des décisions éclairées.Contrairement aux ETF, qui permettent une approche plus passive, les actions individuelles nécessitent une surveillance constante. Pour les investisseurs qui ne veulent pas ou ne peuvent pas consacrer du temps à l’analyse, cette exigence peut être un frein.
Un autre inconvénient majeur des actions individuelles est le manque de diversification. Si vous investissez uniquement dans une poignée d’entreprises, votre portefeuille est fortement exposé aux risques spécifiques à ces sociétés.Par exemple, si vous avez investi tout votre capital dans une seule entreprise et que celle-ci connaît des difficultés financières, vous risquez de perdre une grande partie de votre investissement. Pour limiter ce risque, il est recommandé de diversifier son portefeuille en achetant plusieurs actions dans différents secteurs.
L’un des principaux avantages des ETF est la diversification qu’ils offrent. Contrairement aux actions individuelles qui concentrent le risque sur une seule entreprise, les ETF permettent d’investir simultanément dans des centaines, voire des milliers d’actifs. Cette diversification réduit considérablement le risque lié à la faillite ou aux mauvaises performances d’une entreprise spécifique.Par exemple, un ETF qui suit l’indice S&P 500 vous expose à 500 des plus grandes entreprises américaines, ce qui signifie qu’une baisse significative du cours d’une seule entreprise aura un impact limité sur la performance globale de votre portefeuille.De plus, il existe des ETF spécialisés qui permettent de diversifier son portefeuille dans des secteurs précis (technologie, santé, énergies renouvelables) ou dans des zones géographiques spécifiques (Europe, Asie, marchés émergents).
Un autre avantage des ETF est leur coût relativement faible par rapport aux fonds d’investissement traditionnels. La plupart des ETF sont gérés de manière passive, ce qui signifie qu’ils répliquent la performance d’un indice sans nécessiter une gestion active coûteuse.Par exemple, les frais de gestion d’un ETF comme le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) sont généralement inférieurs à 0,1 %, contre 1 % à 2 % pour les fonds activement gérés. À long terme, ces frais réduits peuvent avoir un impact significatif sur la performance de votre portefeuille.Mais aussi, contrairement à l’achat d’actions individuelles, qui peut engendrer de multiples frais de transaction, un seul achat d’ETF permet d’acquérir une large gamme d’actifs, réduisant ainsi les coûts de courtage.
Les ETF sont négociés en bourse comme des actions, ce qui signifie que vous pouvez les acheter et les vendre à tout moment pendant les heures de marché. Cette liquidité les rend particulièrement attractifs par rapport aux fonds communs de placement, qui ne peuvent être échangés qu’à la clôture du marché.En plus de leur liquidité, les ETF sont également très accessibles aux investisseurs débutants. Contrairement à l’achat d’actions individuelles qui nécessite des recherches approfondies, investir dans un ETF est une solution simple pour obtenir une exposition instantanée à un marché ou à un secteur.
L’un des principaux inconvénients des ETF est qu’ils suivent un indice et ne permettent pas de surperformer le marché. Contrairement aux actions individuelles, où une entreprise peut connaître une croissance exponentielle, un ETF se contente de reproduire la moyenne du marché.Par exemple, si vous détenez un ETF qui suit le S&P 500, vous ne profiterez pas pleinement de la croissance fulgurante d’entreprises comme Tesla ou Nvidia, car ces performances seront diluées par celles d’autres entreprises moins performantes de l’indice.Ainsi, pour les investisseurs qui souhaitent maximiser leur rendement en identifiant des actions à fort potentiel, les ETF peuvent sembler moins attractifs.
Certains ETF, en particulier ceux qui suivent des indices pondérés par la capitalisation boursière, peuvent être fortement exposés à un secteur ou à un groupe restreint d’entreprises.Par exemple, le Nasdaq-100 ETF (QQQ) est fortement exposé aux grandes entreprises technologiques comme Apple, Microsoft et Amazon. Si le secteur technologique connaît une période difficile, cela peut impacter négativement la performance de l’ETF.De même, certains ETF de marchés émergents peuvent être influencés par des événements macroéconomiques spécifiques à une région, augmentant ainsi le risque pour les investisseurs.
Contrairement aux actions individuelles, où vous pouvez sélectionner précisément les entreprises dans lesquelles vous investissez, un ETF vous expose à un panier d’actifs que vous ne pouvez pas modifier.Cela signifie que vous détenez à la fois des entreprises performantes et des entreprises moins performantes, sans possibilité d’exclure celles qui ne correspondent pas à vos critères d’investissement.Par exemple, si vous investissez dans un ETF suivant le CAC 40 mais que vous ne souhaitez pas être exposé aux entreprises pétrolières, vous ne pourrez pas exclure ces sociétés de votre portefeuille.
En 2024, le marché boursier a connu une forte volatilité, notamment en raison des incertitudes macroéconomiques, des tensions géopolitiques et des évolutions technologiques.Certaines entreprises technologiques ont continué d’afficher une croissance impressionnante, bien que certaines aient connu des corrections temporaires. D’un autre côté, certains secteurs comme l’énergie et la finance ont connu des fluctuations importantes, rendant la sélection d’actions individuelles plus complexe pour les investisseurs.
Les ETF ont offert une performance plus stable par rapport aux actions individuelles. Par exemple, le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) a atteint un cours de 603,56 USD, bénéficiant de la diversification et de la reprise économique globale.Les ETF thématiques, notamment ceux axés sur l’intelligence artificielle et les énergies renouvelables, ont également connu une forte demande et des performances attractives. Cependant, certains ETF axés sur les marchés émergents ont subi des pressions en raison de la volatilité des devises et des incertitudes économiques dans certaines régions.
Le choix entre ETF et actions individuelles dépend avant tout de vos objectifs financiers. Si votre objectif principal est d’obtenir un rendement élevé en sélectionnant des entreprises à fort potentiel de croissance, les actions individuelles peuvent être une option intéressante.À l’inverse, si vous privilégiez une approche plus prudente visant une croissance progressive de votre capital avec un risque moindre, les ETF peuvent être plus adaptés. Par exemple :
Le niveau de risque que vous êtes prêt à accepter influence fortement votre choix.
L’horizon de placement joue également un rôle clé.
Une stratégie d’investissement efficace consiste à utiliser des ETF comme base de votre portefeuille pour garantir une diversification et une croissance stable.Par exemple, un portefeuille composé à 70 % d’ETF diversifiés et à 30 % d’actions individuelles permet de combiner la stabilité des ETF avec le potentiel de surperformance des actions.Voici un exemple de répartition pour un investisseur équilibré :
Une fois la base du portefeuille établie avec des ETF, il est possible d’ajouter des actions individuelles sélectionnées en fonction de critères spécifiques (croissance, innovation, potentiel de marché).Les investisseurs peuvent, par exemple, choisir des actions dans des secteurs d’avenir comme :
L’un des principaux défis de l’investissement est la gestion du risque. Une approche mixte permet d’atténuer la volatilité des actions individuelles tout en captant une croissance supérieure au marché.Une règle simple est la règle des 80/20 :
Les frais de transaction et de gestion sont des éléments souvent sous-estimés qui peuvent pourtant impacter fortement les rendements à long terme.
Un simple 1 % de frais annuels peut représenter une perte de plusieurs milliers d’euros sur 20 à 30 ans. Pour minimiser l’impact des frais, il est recommandé :
En France et en Europe, les gains boursiers sont soumis à la flat tax de 30 %, incluant l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux.
Certains ETF distribuent peu ou pas de dividendes, favorisant une fiscalité allégée. De plus, les ETF éligibles au PEA permettent une exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans.
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