Avis sur WINALTO : rendement, frais...

Notre avis sur l'assurance vie WINALTO

Winalto de MAAF : un fonds en euros attractif, mais des frais sur versements pénalisants

Lancé en 2005, le contrat d'assurance-vie Winalto de MAAF Vie se positionne sur le segment des multisupports avec une approche mêlant accessibilité et performance. Son fonds en euros bonifié en 2024 figure parmi ses points forts, mais des frais sur versements relativement élevés viennent ternir le tableau.

Un contrat accessible et un fonds en euros performant

Avec un versement initial à partir de 300 € et des versements programmés dès 50 € par mois, Winalto s'adresse aux épargnants souhaitant alimenter progressivement leur contrat. Ce positionnement accessible est renforcé par des frais de gestion contenus à 0,60 % par an sur le fonds en euros comme sur les unités de compte.

L'autre point fort du contrat réside dans son fonds en euros, qui affiche un rendement compris entre 2,70 % et 3,10 % en 2024 (les performances passées ne préjugent pas du futur). Une particularité appréciable : la possibilité d'obtenir un rendement bonifié en investissant au moins 30 % du capital en unités de compte. Cette incitation à diversifier son allocation est intéressante pour ceux qui acceptent une part de risque supplémentaire.

Le contrat propose trois modes de gestion :
- Gestion libre : un choix de près de 80 supports en unités de compte.
- Gestion pilotée avec trois profils : Prudent, Équilibré et Dynamique.
- Une option de rachats partiels programmés et la conversion en rente viagère figurent aussi parmi les services disponibles.

Des frais sur versements pénalisants

Si les atouts de Winalto sont indéniables, plusieurs éléments viennent nuancer son attractivité. Le principal point noir reste les frais sur versement, fixés à 2,50 %, un niveau qui grève immédiatement la rentabilité des premiers investissements. Ce taux peut être abaissé à 1,50 % pour les versements supérieurs à 15 000 €, mais demeure élevé face à une concurrence qui tend à proposer des contrats sans frais d'entrée.

D'autres coûts sont à prendre en compte :
- Frais d'arbitrage : 0,50 % du montant (minimum 15 €, maximum 150 €), avec un seul arbitrage gratuit par an.
- Frais sur rachats partiels : 0,50 % du montant racheté, plafonné à 150 €.

Autre limite : le choix des unités de compte. Avec environ 80 supports, Winalto offre une diversité correcte mais inférieure à celle d'autres contrats qui dépassent parfois les 300 unités de compte. L'absence d'ETF et de SCPI dans l'offre restreint également les options pour les investisseurs recherchant des solutions diversifiées et performantes à long terme.

Un contrat adapté aux profils sécuritaires

Winalto s'adresse avant tout aux épargnants qui privilégient la sécurité du fonds en euros, tout en acceptant de diversifier une part de leur capital pour maximiser le rendement. Cependant, les frais sur versements élevés et l'offre d'unités de compte restreinte pourraient limiter son attractivité auprès des investisseurs plus exigeants. Avant de souscrire, il est essentiel de comparer avec d'autres contrats offrant des conditions tarifaires plus avantageuses et une gamme de supports plus étendue.

Synthèse

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Un contrat pour qui ?

Les épargnants qui cherchent un contrat simple et très accessible.

Distributeur :
Assureur  :
Type ⓘ Certains contrats sont des contrats de groupe : ils sont signés entre 2 personnes morales (l'assureur et l'entité qui le commercialise comme une banque ou une association). Les termes peuvent être modifés entre ces 2 entités sans consulter l'épargnant. D'autres sont des contrats individuels conclus directement entre l'assureur et l'épargnant. Toute modification nécessite alors un avenant signé par l'épargnant.	Contrat de groupe
Souscripteur ⓘ Certains contrats d'assurance-vie sont souscrits en direct par l'épargnant et d'autres via une tiers tel qu'une association d'épargnants. Si elle est indépendante, elle a vocation à défendre les intérêts de ses adéhrents.	MAAF Assurances
Distribution fonds euros (2024)* :	2.70%* à 3.10%*
Souscription minimum :	300 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Par horizon ✓ Profilée
Supports proposés (gestion libre)	1 fonds en euros 80 unités de compte Immobilier
Garanties optionnelles disponibles (attention aux éventuelles conditions)	✓ Rente réversible ✓ Plancher décès ✓Autres
Options en gestion libre (attention aux éventuelles conditions)	✓ Sécurisation des plus-values ✓ Dynamisation des plus-values ✓ Rééquilibrage automatique

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif et ne constituent en aucun cas un conseil d'investissement. Le score et le classement ne tiennent pas compte des performances financières du contrat à l'exception de celles du fonds en euros comparé à la moyenne du marché.

Annonce

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Fiscalité

Le cadre fiscal est commun à toutes les assurances-vie.
En cas de retrait avant 8 ans :
Pour les versements sur une assurance-vie effectués depuis le 27 septembre 2017, les gains sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8%, ou, sur option, à l'impôt sur le revenu. Il faut y ajouter les prélèvements sociaux de 17,20%.

En cas de retrait après 8 ans :
Après l’application de l’abattement annuel (4.600 euros/9.200 euros), un prorata est calculé : les gains générés par les versements jusqu'à 150.000 euros pourront bénéficier du taux réduit de 7,5%. Le surplus sera imposé à 12,8%. L’option à l’IR est toujours possible. Les prélèvements sociaux (17,2%), non retenus au fil du temps, le sont lors du retrait.

En cas de décès :
Pour les primes versées avant 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé ; et jusqu’à 152.500 euros pour chaque autre ­bénéficiaire (taxe de 20% de 152.501 euros à 852.500 euros ; taxe de 31,25% au-delà).

Primes versées après 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé. Pour les autres bénéficiaires, les gains ne sont pas taxés et les primes suivent le barème fiscal des droits de succession après un abattement commun de 30.500 euros (sur les contrats ouverts depuis le 20 novembre 1991).