Avis sur PREDISSIME 9 SERIE 2 : rendement, frais...

Notre avis sur l'assurance vie PREDISSIME 9 SERIE 2

Le contrat d'assurance-vie Predissime 9 Série 2, proposé par le Crédit Agricole sous l'assurance de Predica, se présente comme une option d'épargne multisupport destinée à séduire une large audience. Ce produit combine un fonds en euros sécurisé avec un nombre limité d'unités de compte (UC), et bénéficie d'un seuil d'accès bas (40 € en versement libre ou 20 € avec engagement de versements programmés). Il est un choix attrayant pour ceux qui valorisent la simplicité d'emploi d'une grande banque.

Cependant, ce produit cache également diverses faiblesses structurelles : frais élevés (3 % sur les versements, 0,85 % de gestion annuelle sur les UC), rendement du fonds en euros moyen par rapport à la concurrence (2,40 % nets en 2024, sous conditions de bonus), et une offre d'investissement limitée à 20 supports financiers. Alors que ses options opérationnelles flexibles (rachats programmés, gestion pilotée optionnelle) et le support en agence représentent des atouts, les résultats passés et les comparaisons sectorielles incitent à une évaluation prudente.

Structure et accessibilité du contrat

Modalités simplifiées pour le grand public
Le Predissime 9 Série 2 vise à démocratiser l'accès à l'épargne tout en fidélisant les clients grâce au faible seuil d'entrée de 40 € (ou 20 € avec virements réguliers). L'absence de plafond de versement offre la possibilité d'accumuler un capital conséquent à son propre rythme. Cependant, ce produit maintient des frais d'entrée élevés, ce qui décourage les investissements substantiels qui pourraient être destinés à d'autres produits plus rentables tels que Floriane 2. La souscription, exclusivement via le réseau Crédit Agricole, facilite une mise en place rapide mais restreint la personnalisation fine des options, typique des produits standardisés des grandes banques.

Flexibilité de gestion
Deux modes de gestion sont proposés :
1. La gestion libre, qui permet à l'épargnant de répartir personnellement son allocation entre le fonds en euros et les UC.
2. Le Mandat Sélection, qui délègue la gestion à Amundi (filiale du Crédit Agricole), moyennant des frais supplémentaires de 0,25 % par an. Ce service est accessible à partir de 5 000 € d'investissement.

Bien que les rachats partiels programmés offrent une source de revenus réguliers, ils viennent avec des implications fiscales importantes si exécutés avant 8 ans, en raison de l'imposition marginale élevée. Aussi, les arbitrages entre supports sont autorisés gratuitement deux fois l'an, mais au-delà, des frais de 0,50 % s'appliquent.

Performance financière et frais

Rendement du fonds en euros peu attrayant
En 2024, le fonds en euros affiche un rendement net de 2,40 %, similaire à celui de 2023. Bien que bonifiable jusqu'à 3,20 % avec une allocation UC minimale de 50 %, ce taux reste faible par rapport à d'autres acteurs du marché. Cet accroissement est obstrué par des frais de versement de 3 % et une bonification inférieure à des concurrents tels que Linxea Spirit 2 ou Yomoni Vie.

Impact des frais élevés
Le Predissime 9 Série 2 impose des frais significatifs à plusieurs niveaux :
- 3 % sur les versements, avec peu de restitution par la suite.
- 0,60 % sur le fonds en euros et 0,85 % sur les UC, qui dépassent souvent ceux des plateformes en ligne.
- 0,25 % pour la gestion pilote, accumulant les frais UC à 1,10 % annuels.
- 0,50 % pour chaque arbitrage après les deux premiers gratuits, limitant les ajustements tactiques.

Ces frais alourdissent la performance relative, plaçant ce contrat dans une tranche élevée en termes de coût.

Options d'investissement et gestion des risques

Univers UC limité
La restriction à 20 UC limite la diversification de Predissime 9 Série 2. Cela conduit à une prédominance de fonds obligataires et monétaires, un manque de trackers (ETF), et une absence d'immobilier physique. Les performances historiennes des UC ne sont pas publiquement disponibles, mais les fonds actions entre 2020 et 2024 ont sous-performé par rapport à l'indice MSCI Monde.

Gestion pilotée peu compétitive
Bien que le Mandat Sélection offre une approche modérément prudente, la rentabilité y est inférieure à celle de mandats chez des plateformes telles que Yomoni ou Nalo.

Comparaison avec la concurrence

Le Predissime 9 Série 2 tient difficilement tête à ses rivaux que par la facilité d'accès physique et certains services clients. A contrario, les courtiers en ligne surpassent dans presque toutes les autres catégories comme les coûts, la performance et la diversité d'investissement, grâce aux économies substantielles offertes et à un choix d'UC multiple.

Synthèse

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Un contrat pour qui ?

Compte tenu des frais sur versement élevés, de la faiblesse du fonds en euros et de l'absence d'informations sur les unités de compte disponibles, le contrat n'est pas le plus pertinent pour les épargnants.

Distributeur :
Assureur  :
Type ⓘ Certains contrats sont des contrats de groupe : ils sont signés entre 2 personnes morales (l'assureur et l'entité qui le commercialise comme une banque ou une association). Les termes peuvent être modifés entre ces 2 entités sans consulter l'épargnant. D'autres sont des contrats individuels conclus directement entre l'assureur et l'épargnant. Toute modification nécessite alors un avenant signé par l'épargnant.	Contrat de groupe
Souscripteur ⓘ Certains contrats d'assurance-vie sont souscrits en direct par l'épargnant et d'autres via une tiers tel qu'une association d'épargnants. Si elle est indépendante, elle a vocation à défendre les intérêts de ses adéhrents.	ANDECAM
Distribution fonds euros (2024)* :	2.40%* à 3.20%*
Souscription minimum :	40 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Profilée
Supports proposés (gestion libre)	1 fonds en euros 85 unités de compte
Garanties optionnelles disponibles	✓ Plancher décès
Options en gestion libre (attention aux éventuelles conditions)	✓ Dynamisation des plus-values ✓ Lissage des investissements

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif et ne constituent en aucun cas un conseil d'investissement. Le score et le classement ne tiennent pas compte des performances financières du contrat à l'exception de celles du fonds en euros comparé à la moyenne du marché.

Annonce

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Fiscalité

Le cadre fiscal est commun à toutes les assurances-vie.
En cas de retrait avant 8 ans :
Pour les versements sur une assurance-vie effectués depuis le 27 septembre 2017, les gains sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8%, ou, sur option, à l'impôt sur le revenu. Il faut y ajouter les prélèvements sociaux de 17,20%.

En cas de retrait après 8 ans :
Après l’application de l’abattement annuel (4.600 euros/9.200 euros), un prorata est calculé : les gains générés par les versements jusqu'à 150.000 euros pourront bénéficier du taux réduit de 7,5%. Le surplus sera imposé à 12,8%. L’option à l’IR est toujours possible. Les prélèvements sociaux (17,2%), non retenus au fil du temps, le sont lors du retrait.

En cas de décès :
Pour les primes versées avant 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé ; et jusqu’à 152.500 euros pour chaque autre ­bénéficiaire (taxe de 20% de 152.501 euros à 852.500 euros ; taxe de 31,25% au-delà).

Primes versées après 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé. Pour les autres bénéficiaires, les gains ne sont pas taxés et les primes suivent le barème fiscal des droits de succession après un abattement commun de 30.500 euros (sur les contrats ouverts depuis le 20 novembre 1991).