Avis sur OCTUOR : rendement, frais...

Le contrat d'assurance-vie Octuor est destiné à une clientèle patrimoniale. Accessible à partir de 20.000 euros, il est assuré par Generali et distribué par divers courtiers et conseillers en gestion de patrimoine.

L'une des particularités de l'assurance-vie Octuor est de proposer une solution fiscale de gains différés. Les produits éventuels sont en effet mis en réserve pendant les 8 premières années. Ainsi, en cas de rachat pendant cette période, aucun gain n'est soumis à l'impôt sur le revenu.

Le contrat Octuor est disponible uniquement en gestion libre (rien n'empêche de confier le choix des supports à un conseiller professionnel habilité, dans le cadre d'un mandat). Il propose en la matière un choix de plus de 1000 unités de compte et 2 fonds en euros (Actif Général de Generali Vie et Elixence accessible à partir de 20% des versements effectués sur des unités de compte).
Cette gamme globale est assez large et permet d'investir dans des produits financiers très variés : fonds d'investissement classiques, immobiliers, private equity, fonds obligataires etc. Mais elle peut être réduite en fonction du courtier ou conseiller financier.

Les épargnants et investisseurs peuvent souscrire à des options d'arbitrage automatique comme :
- La sécurisation des gains qui rapatrie les intérêts perçus vers l'un des fonds en euros,
- La limitation des moins-values afin de ne pas dépasser un seuil maximal de perte défini sur des unités de compte,
- Des transferts programmés,
- Après 8 ans, le réinvestissement des gains sur les unités de compte sélectionnées.

Au-delà de ces aspects intéressants, le contrat souffre vraiment de sa lourde tarification. À commencer par des frais sur chacun des versements, qui peuvent aller jusqu'à 4,50% d'après le texte du contrat ! C'est un niveau exorbitant, qui impose de générer des revenus importants chaque année pour compenser. Signalons que la plupart des contrats en sont aujourd'hui dépourvus.

Les arbitrages sont aussi payants : comptez 15 € forfaitaires s'ils sont réalisés en ligne et 1% du montant avec un minimum de 30 € s'ils sont réalisés par courrier. Les options d'arbitrage automatique sont aussi payantes, avec 0,50% du montant arbitré.
Si les frais de gestion annuels sur le fonds en euros sont dans la moyenne, les frais sur les unités de compte sont plus élevés, avec 1% par an.

Point positif, le versement des rentes n'est pas facturé, en cas de sortie avec cette option.
Côté options, l'on apprécie le fait que la rente viagère puisse être réversible sur option, au taux de 60 ou 100%. L'on regrette cependant l'absence de garanties autres que celles d'une assurance-vie basique, celles-ci manquant cruellement pour un contrat patrimonial.