Avis sur AFER MULTISUPPORT : rendement, frais...

Notre avis sur l'assurance vie AFER MULTISUPPORT

AFER Multisupport : un contrat d'assurance vie collectif au modèle éprouvé

Lancé en 1976, AFER Multisupport fait partie des piliers de l'assurance vie en France. Distribué par l'Association Française d'Épargne et de Retraite (AFER) en partenariat avec Abeille Assurances (ex-Aviva), il affiche des encours solides et une large base d'adhérents. Avec une architecture financière classique mais bien rodée, il demeure un choix de référence pour une épargne long terme équilibrée.

Un contrat plébiscité depuis près de 50 ans

Avec plus de 750 000 adhérents et 55 milliards d'euros d'encours à fin 2023, AFER Multisupport s'appuie sur une structure mutualiste qui a fait ses preuves. Son accessibilité est un atout : une ouverture dès 100 euros, des versements libres à partir de 100 euros, et la possibilité de programmer des versements dès 50 euros par mois.

Une offre financière qui combine sécurité et diversification

Le fonds garanti en euros, pierre angulaire du contrat, affiche un rendement de 2,51 % en 2024, un taux conforme aux standards bas du marché. Depuis 2015, un support Eurocroissance a été introduit pour dynamiser le rendement à long terme, avec une allocation plus exposée aux marchés financiers.

En complément, une vingtaine de supports en unités de compte spécifiques permettent aux adhérents de diversifier leur épargne, même si l'offre reste plus restreinte que certains contrats multisupports plus récents.

Une politique tarifaire maîtrisée

L'AFER maintient une structure de frais compétitive pour un contrat collectif :

- Adhésion à l'association : 20 €
- Frais sur versement : 0,5 % sur le fonds en euros, 0 % sur les unités de compte
- Frais de gestion annuels : 0,475 % sur le fonds en euros et les unités de compte, 0,890 % sur le support Eurocroissance
- Frais d'arbitrage et de rachat : 0 %

Cette transparence contribue à la réputation du contrat, notamment auprès des épargnants souhaitant limiter les coûts.

Des options de gestion et de prévoyance intégrées

Les adhérents bénéficient d'une garantie plancher en cas de décès, équivalente à 0,055 % de l'épargne constituée, un filet de sécurité appréciable. Le contrat propose aussi plusieurs options de gestion automatisées gratuites :

- Investissement progressif
- Arbitrages programmés
- Dynamisation des intérêts

Enfin, une option de rente viagère est accessible, ainsi que la possibilité de demander une avance sur son épargne, ce qui offre une flexibilité intéressante.

Un modèle éprouvé, mais concurrencé

Si AFER Multisupport séduit par sa stabilité et ses frais réduits, son offre en unités de compte reste plus limitée que certains contrats plus récents, notamment ceux intégrant une large gamme d'ETF, de Private Equity ou de supports immobiliers.

Cependant, pour les épargnants recherchant une gestion simple, un fonds en euros compétitif et une gouvernance mutualiste, ce contrat reste une valeur sûre du marché de l'assurance vie.

Synthèse

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Un contrat pour qui ?

Les particuliers cherchant une gestion thématique à frais réduit

Distributeur :
Assureur  :
Type ⓘ Certains contrats sont des contrats de groupe : ils sont signés entre 2 personnes morales (l'assureur et l'entité qui le commercialise comme une banque ou une association). Les termes peuvent être modifés entre ces 2 entités sans consulter l'épargnant. D'autres sont des contrats individuels conclus directement entre l'assureur et l'épargnant. Toute modification nécessite alors un avenant signé par l'épargnant.	Contrat de groupe
Souscripteur ⓘ Certains contrats d'assurance-vie sont souscrits en direct par l'épargnant et d'autres via une tiers tel qu'une association d'épargnants. Si elle est indépendante, elle a vocation à défendre les intérêts de ses adéhrents.	AFER (association)
Distribution fonds euros (2024)* :	2.51%*
Souscription minimum :	120 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre
Supports proposés (gestion libre)	1 fonds en euros 27 unités de compte Immobilier
Garanties optionnelles disponibles (attention aux éventuelles conditions)	✓ Rente réversible ✓ Plancher décès
Options en gestion libre (attention aux éventuelles conditions)	✓ Sécurisation des plus-values ✓ Dynamisation des plus-values ✓ Rééquilibrage automatique

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif et ne constituent en aucun cas un conseil d'investissement. Le score et le classement ne tiennent pas compte des performances financières du contrat à l'exception de celles du fonds en euros comparé à la moyenne du marché.

Annonce

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Fiscalité

Le cadre fiscal est commun à toutes les assurances-vie.
En cas de retrait avant 8 ans :
Pour les versements sur une assurance-vie effectués depuis le 27 septembre 2017, les gains sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8%, ou, sur option, à l'impôt sur le revenu. Il faut y ajouter les prélèvements sociaux de 17,20%.

En cas de retrait après 8 ans :
Après l’application de l’abattement annuel (4.600 euros/9.200 euros), un prorata est calculé : les gains générés par les versements jusqu'à 150.000 euros pourront bénéficier du taux réduit de 7,5%. Le surplus sera imposé à 12,8%. L’option à l’IR est toujours possible. Les prélèvements sociaux (17,2%), non retenus au fil du temps, le sont lors du retrait.

En cas de décès :
Pour les primes versées avant 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé ; et jusqu’à 152.500 euros pour chaque autre ­bénéficiaire (taxe de 20% de 152.501 euros à 852.500 euros ; taxe de 31,25% au-delà).

Primes versées après 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé. Pour les autres bénéficiaires, les gains ne sont pas taxés et les primes suivent le barème fiscal des droits de succession après un abattement commun de 30.500 euros (sur les contrats ouverts depuis le 20 novembre 1991).