Avis sur CACHEMIRE PATRIMOINE Série 2 : rendement, frais...

Notre avis sur l'assurance vie CACHEMIRE PATRIMOINE Série 2

Avec la multiplication des offres en assurance-vie, Cachemire Patrimoine Série 2 de La Banque Postale se distingue par sa cible clairement identifiée : une clientèle aisée, recherchant des solutions personnalisées tant sur le plan stratégique que patrimonial. Distribué par La Banque Postale et assuré par CNP Assurances, ce contrat séduit dès le départ les investisseurs capables de mobiliser au minimum 100 000 euros dès leur entrée sur le marché.

Modes de gestion : une flexibilité appréciable

Dans le contexte actuel, marqué par l'incertitude et une plus grande volatilité des marchés (les performances passées ne préjugent pas du futur), l'offre de gestion proposée par Cachemire Patrimoine Série 2 s'avère particulièrement pertinente. Le contrat offre une combinaison possible entre trois modes de gestion : une gestion libre pour ceux qui souhaitent piloter directement leurs placements, un mandat d'arbitrage pour déléguer les arbitrages à des experts, ainsi qu'une gestion à horizon pour adapter automatiquement la répartition des investissements en fonction d'un objectif précis. Cette flexibilité permet aux investisseurs exigeants de définir une stratégie adaptée à leur profil de risque et à leurs objectifs patrimoniaux spécifiques.

Une offre d'investissement en architecture ouverte

L'une des forces du contrat réside dans sa palette d'unités de compte assez large : plus de 230 supports accessibles en architecture ouverte. Cachemire Patrimoine Série 2 propose notamment des fonds classiques (OPCVM), mais également des ETF pour les investisseurs adeptes de gestion passive à moindres frais, ainsi que des supports immobiliers (OPCI) pour diversifier dans la pierre-papier. À noter également la présence d'un fonds euros dont le rendement net servi en 2024 se situe dans une fourchette allant de 2,40 % à 3,60 % (les performances passées ne préjugent pas du futur). Un chiffre honnête, respectable, mais inférieur aux performances affichées sur le marché par certains concurrents positionnés sur le même segment premium.

Un positionnement tarifaire à surveiller

Du côté des frais, Cachemire Patrimoine Série 2 affiche clairement une ambition haut de gamme. Avec des frais sur versements pouvant atteindre 2 %, le contrat s'inscrit dans la partie haute du marché. Les frais annuels de gestion demeurent toutefois compétitifs pour un contrat premium : ils sont compris entre 0,60 % et 0,75 % pour le fonds en euros selon l'encours et de 0,60 % à 0,85 % selon le montant investi en unités de compte. À souligner également, l'absence bienvenue de frais d'arbitrage, permettant ainsi une grande agilité aux investisseurs.
Même si ces coûts peuvent sembler importants au premier abord, ils restent cohérents avec le positionnement qualitatif et haut de gamme de cette offre : liberté de gestion poussée, accompagnement dédié et services optimisés.

Des options utiles pour piloter sa stratégie d'investissement

Cachemire Patrimoine Série 2 dispose aussi d'un panel d'options stratégique pour accompagner les investisseurs vers la réalisation de leurs objectifs patrimoniaux. Citons notamment les rachats planifiés, particulièrement pertinents pour ceux qui souhaitent se constituer un revenu complémentaire. De même, les options d'arbitrage automatiques peuvent permettre une réactivité effective face aux mouvements de marchés, tandis que la garantie plancher optionnelle sécurise le capital en cas de décès. Des solutions pratiques qui répondent aux préoccupations réelles d'une clientèle orientée stratégie patrimoniale à long terme.

Un bonus de rendement attractif mais temporaire

Enfin, le contrat se distingue actuellement par une opération commerciale appréciable : jusqu'au 28 février 2025, les versements effectués pouvaient par exemple bénéficier d'un bonus de rendement pouvant aller jusqu'à +1,5 % pour la part investie sur le fonds euros (sous conditions). Une opportunité intéressante, néanmoins limitée dans le temps, à considérer avec attention mais sans précipitation.

Synthèse

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Un contrat pour qui ?

Une clientèle aisée en recherche d'options stratégiques intéressantes et de souplesse dans la gestion de leur patrimoine.

Distributeur :
Assureur  :
Type ⓘ Certains contrats sont des contrats de groupe : ils sont signés entre 2 personnes morales (l'assureur et l'entité qui le commercialise comme une banque ou une association). Les termes peuvent être modifés entre ces 2 entités sans consulter l'épargnant. D'autres sont des contrats individuels conclus directement entre l'assureur et l'épargnant. Toute modification nécessite alors un avenant signé par l'épargnant.	Contrat individuel
Distribution fonds euros (2024)* :	2.40%* à 3.90%*
Souscription minimum :	100.000 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Par horizon ✓ Sous mandat
Supports proposés (gestion libre)	2 fonds en euros 230 unités de compte ETF
Garanties optionnelles disponibles (attention aux éventuelles conditions)	✓ Rente réversible ✓ Plancher décès
Options en gestion libre	✓ Sécurisation des plus-values ✓ Lissage des investissements

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif et ne constituent en aucun cas un conseil d'investissement. Le score et le classement ne tiennent pas compte des performances financières du contrat à l'exception de celles du fonds en euros comparé à la moyenne du marché.

Annonce

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Fiscalité

Le cadre fiscal est commun à toutes les assurances-vie.
En cas de retrait avant 8 ans :
Pour les versements sur une assurance-vie effectués depuis le 27 septembre 2017, les gains sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8%, ou, sur option, à l'impôt sur le revenu. Il faut y ajouter les prélèvements sociaux de 17,20%.

En cas de retrait après 8 ans :
Après l’application de l’abattement annuel (4.600 euros/9.200 euros), un prorata est calculé : les gains générés par les versements jusqu'à 150.000 euros pourront bénéficier du taux réduit de 7,5%. Le surplus sera imposé à 12,8%. L’option à l’IR est toujours possible. Les prélèvements sociaux (17,2%), non retenus au fil du temps, le sont lors du retrait.

En cas de décès :
Pour les primes versées avant 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé ; et jusqu’à 152.500 euros pour chaque autre ­bénéficiaire (taxe de 20% de 152.501 euros à 852.500 euros ; taxe de 31,25% au-delà).

Primes versées après 70 ans : exonération du conjoint ou du partenaire pacsé. Pour les autres bénéficiaires, les gains ne sont pas taxés et les primes suivent le barème fiscal des droits de succession après un abattement commun de 30.500 euros (sur les contrats ouverts depuis le 20 novembre 1991).