Avis sur CACHEMIRE PATRIMOINE Série 2 : rendement, frais...

Bien qu'il soit destiné à une clientèle patrimoniale, le contrat Cachemire Patrimoine ne brille pas pour ses qualités. Les particuliers qui ont au minimum 100.000 € à placer trouveront bien mieux ailleurs.

La première critique que l'on peut lui porter est le niveau de ses frais. D'une part, Cachemire impose des frais d'entrée qui peuvent aller jusqu'à 3% sur le montant de chaque versement, selon la documentation légale. C'est beaucoup trop, surtout à l'heure où de nombreux contrats en sont actuellement dépourvus. Le même constat peut être fait sur les frais de gestion, les frais d'arbitrage et même... les frais de sortie ! Car Cachemire est l'un des rares contrats du marché dont les conditions générales laissent la latitude de facturer les retraits jusqu'à 2,5%.
Ajoutons un nouveau bémol sur les frais facturés en cas de mise en place d'arbitrages automatiques (sécurisation des gains, lissage des investissements...).
Sans nul doute, les particuliers pourront négocier le niveau de ces frais. Mais sans garantie de les réduire suffisamment pour que le contrat devienne compétitif.

Les particuliers peuvent choisir de gérer eux-mêmes leur épargne ou la confier à des professionnels dans le cadre d'un mandat de gestion opéré par Louvre Banque Privée au tarif de 0,80 à 1% par an. Reste que Cachemire Patrimoine n'est pas plus intéressant pour son offre d'unités de compte. Les supports proposés sont peu nombreux et de qualité moyenne. Beaucoup sont issus de la Banque Postale (la maison mère), ce qui limite grandement la diversification. L'on n'y trouve pas de fonds immobiliers ni de private equity. Seule consolation, la présence de quelques ETF.
Les épargnants peuvent aussi déposer des fonds uniquement sur le fonds en euros, mais la performance, là encore, n'y incite pas une fois les frais déduits.

Du côté des garanties, Cachemire Patrimoine ne fait pas mieux que la moyenne, ce qui reste regrettable pour un contrat patrimonial. Le contrat bénéficie en effet d'une garantie plancher décès optionnelle, qui permet de pallier le risque de moins-value sur le contrat en cas de décès de l'assuré. Le tarif de cette garantie dépend du montant du capital à assurer et va de 0,0208 % à 1,5584 % par mois... Un niveau là encore dissuasif.